Рост азиатских технологических акций благодаря возобновленному оптимизму в отношении искусственного интеллекта: ключевые моменты на рынках

Азиатские акции технологического сектора ожидается к росту после того, как американские фондовые индексы преодолели первые двухдневные потери в этом году, что восстановило доверие к отрасли.

Индекс S&P 500 и ориентированный на технологии Nasdaq 100 оба выросли на 0,3%, в то время как индикатор производителей полупроводников достиг рекордного уровня после отчетности ведущей компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., которая укрепила настроения. Акции Nvidia Corp. подскочили более чем на 2%, а ASML Holding NV обновили исторический максимум. Малые компании продолжили подъем, с индексом Russell 2000, который опередил S&P 500 уже десятый день подряд — это самая длинная серия с 1990 года.

Фьючерсы на азиатские фондовые индексы показали смешанную динамику, указывая на рост в Гонконге и Китае, а также на снижение в Японии.

Облигации США снизились на торгах после неожиданного падения заявок на пособия по безработице до самого низкого уровня с ноября. Нефть подешевела, поскольку президент Дональд Трамп дал понять, что может отложить возможные действия против Ирана. Серебро также упало после резкого ралли.

Американские акции восстановились благодаря позитивному прогнозу от TSMC, который возобновил уверенность в устойчивости ключевого драйвера бычьего рынка, даже пока малые компании росли на признаках экономической силы. Отчетность также помогла развеять опасения относительно устойчивости расходов на центры обработки данных на фоне ротации из переоцененных технологических акций.

Технологические акции в последние недели казались уязвимыми, поскольку инвесторы уходили от мегакапитальных компаний в более циклические сектора рынка. Однако обновление от TSMC, похоже, стабилизировало эту ротацию, не перевернув ее полностью.

Серия данных об экономике, превышающих ожидания, способствует формированию мнения о том, что условия улучшаются, и инвесторы преследуют более рискованные сегменты рынка, которые обычно выигрывают в таких сценариях.

Анализ оценок по различным активам показывает, что драгоценные металлы переоценены, технологии неожиданно подешевели, в то время как малые компании и глобальные акции за пределами США стали дороже.

Трейдеры также следят за растущей напряженностью на Ближнем Востоке после сообщений о перемещении как минимум одного американского авианосца в регион. Военные планировщики США готовят варианты действий в зависимости от шагов иранского правительства в ближайшие дни.

Отдельно США и Тайвань достигли долгождательного торгового соглашения, которое снижает тарифы на товары с самоуправляемого острова до 15% и предусматривает увеличение финансирования тайваньскими компаниями полупроводникового сектора американских операций на 500 миллиардов долларов.

Несколько представителей Федеральной резервной системы в четверг выразили готовность приостановить снижение ставок на предстоящем заседании по политике, ссылаясь на стабилизирующийся рынок труда и продолжающееся давление инфляции.

Корпоративная отчетность остается в центре внимания. Этот квартал укрепит уверенность инвесторов в устойчивости роста прибыли, который является ключевым фактором для доходности рынков в ближайшие 12 месяцев.

Менеджер по активам сохраняет целевой уровень для S&P 500 на конец года в 7700 пунктов. Индекс закрылся в четверг на отметке 6944,47.

Хотя акции восстанавливаются благодаря поддержке технологического сектора, набирают силу признаки не только ротации между различными секторами на рынке, но и внутри самого технологического сектора.

Инвесторы, кажется, гораздо увереннее в том, что акции производителей чипов продолжат рост прибыли, в то время как покупатели этих чипов — гиперскейлеры — могут не увидеть такого же роста прибыли.