Стратиги JPMorgan считают опасения инвесторов относительно влияния искусственного интеллекта на акции компаний по разработке программного обеспечения сильно преувеличенными

Акции компаний по разработке программного обеспечения обладают потенциалом для восстановления после значительного падения, поскольку рынок учитывает нереалистичные краткосрочные риски от искусственного интеллекта, отмечают стратиги JPMorgan.

Команда под руководством Дубравко Лакоса-Бухаса рекомендует увеличивать вложения в качественные и устойчивые к ИИ названия в секторе софта, так как резкие колебания цен открывают возможности для возвращения интереса к этому сегменту, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

Учитывая очистку позиций, чрезмерно пессимистичные ожидания по поводу нарушений от ИИ и крепкие фундаментальные показатели, риски все больше склоняются в сторону возможного отскока, указали эксперты в своем обзоре.

Сектор софта подвергся сильным потрясениям из-за опасений влияния новых инструментов ИИ на традиционные модели программного обеспечения как услуги. Распродажа затронула компании независимо от их предыдущих партнерств с разработчиками ИИ или наличия собственных массивов данных.

Сектор находится на минимальных уровнях с апреля, когда произошли события, связанные с хаосом в День освобождения.

Среди примеров устойчивых к ИИ компаний, которые могут выиграть от технологий, улучшающих рабочие процессы, стратиги выделили Microsoft Corp. и CrowdStrike Holdings Inc. Высокие затраты на переход для корпоративного софта и долгосрочные контракты служат защитой от немедленных нарушений, пояснили они.

Эксперты JPMorgan отметили, что пока неясно, заменят ли ИИ традиционные софтверные компании в долгосрочной перспективе, но нынешний негативный настрой по поводу нарушений является чрезмерным на текущий момент. Отчетность за четвертый квартал в целом положительная для сектора софта, и аналитики прогнозируют рост прибыли на 16,8% в 2026 году, добавили они.