JPMorgan Chase инициирует тендер на выкуп облигаций Electronic Arts на 1,5 миллиарда долларов в рамках сделки по приобретению

JPMorgan Chase & Co. запустила предложение по выкупу облигаций Electronic Arts Inc. на сумму 1,5 миллиарда долларов, что открывает путь к пакету финансирования в 20 миллиардов долларов, связанному с приобретением производителя видеоигр, самого крупного рычажного выкупа в истории.

Банки начали снижение части высоко ожидаемого долга в прошлом месяце. По завершении этого процесса к концу февраля планируется синдикация рычажных кредитов и высокодоходных облигаций среди институциональных инвесторов в марте или апреле.

В настоящее время запущено предложение по тендеру для двух облигаций Electronic Arts: на выкуп 750 миллионов долларов долга с погашением в 2031 году и купонной ставкой 1,85 процента, а также аналогичной суммы долга с погашением в 2051 году и купонной ставкой 2,95 процента, согласно заявлению во вторник.

Предложение истекает в 17:00 по времени Нью-Йорка 11 марта и зависит от завершения приобретения Electronic Arts группой, включающей фирму по выкупу Silver Lake Management, Affinity Partners Джареда Кушнера и Фонд общественных инвестиций Саудовской Аравии. Срок может быть продлен.

В рамках процесса снижения долга банки из Ближнего Востока, Азии и мелкие европейские учреждения активно участвуют в кредитах типа A на сумму до 3 миллиардов долларов для производителя видеоигр. Такие кредиты обычно удерживаются банками, а основной долг погашается постепенно со временем, а не единовременно в конце срока.

Общий пакет финансирования включает 8 миллиардов долларов кредитов типа B, 2,5 миллиарда долларов незащищенных облигаций, 5 миллиардов долларов защищенных облигаций и 2 миллиарда долларов кредитной линии ликвидности. Окончательная структура будет зависеть от рыночных условий на момент запуска. Банкиры намерены использовать конкуренцию между различными рынками для создания напряженности.