Компания Nvidia планирует арендовать мощный дата-центр, строительство которого финансируется за счет $3,8 миллиарда в виде junk-облигаций

Корпорация Nvidia Corp. собирается арендовать дата-центр, строительство которого осуществляется за счет средств от продажи junk-облигаций на сумму 3,8 миллиарда долларов. Это событие вписывается в общий тренд активного привлечения заемных средств для развития инфраструктуры искусственного интеллекта.

Сущность, поддерживаемая управляющей активами компанией Tract Capital, выпустит эти облигации для финансирования части работ по возведению дата-центра мощностью 200 мегаватт и подстанции в округе Стори, штат Невада. Об этом сообщили информированные источники, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью сделки.

Размер сделки по облигациям был увеличен на 150 миллионов долларов в четверг днем, что свидетельствует о благоприятном спросе на рынке. Обсуждения условий предполагают доходность на уровне около 6 процентов, добавили источники.

Представитель Tract Capital отказался от комментариев. Nvidia не ответила на запросы о позиции по этому вопросу.

Разработчики дата-центров в последние месяцы активно используют рынок высокодоходных облигаций для финансирования новых объектов. Например, две компании, занимающиеся майнингом криптовалют — Cipher Mining Inc. и TeraWulf Inc., — привлекли средства с поддержкой от Google, а Applied Digital Corp. собрала инвестиции для объектов, где основным арендатором выступит CoreWeave Inc. с низким кредитным рейтингом.

Первоначальный договор аренды с Nvidia рассчитан на примерно 16 лет, при этом ведущая компания имеет возможность продлить его на два периода по 10 лет каждый, согласно документам по выпуску облигаций.

Заемщики от Oracle Corp. до Meta Platforms Inc. привлекли миллиарды долларов на инвестиционно-пригодном рынке облигаций для расширения объектов в поддержку бума ИИ, однако сделок от компаний с низким рейтингом наблюдается меньше.

Tract Capital — альтернативный управляющий активами, специализирующийся на цифровой инфраструктуре с активами под управлением около 6 миллиардов долларов, — недавно запустил стратегию под названием Fleet для строительства новых дата-центров для гиперскейлеров. Fleet I — ее дебютный фонд, который владеет заемщиком по этой эмиссии облигаций, SV RNO Property Owner 1.

Fleet I планировал внести около 620 миллионов долларов в виде собственного капитала для поддержки проекта строительства. Однако вырученные от дополнительного долга средства по сделке с облигациями будут направлены на уменьшение этой доли капитала.

Сделка ожидается к ценообразованию в пятницу. JPMorgan Chase & Co. выступает ведущим организатором транзакции, а Morgan Stanley указан как соорганизатор, согласно документам.

Представители JPMorgan и Morgan Stanley отказались от комментариев.

Nvidia управляет собственными дата-центрами и дополнительно арендует мощности у облачных провайдеров, таких как AWS от Amazon.com Inc. и Azure от Microsoft Corp. Компания применяет ИИ для проектирования чипов и компьютеров, отмечая, что этот процесс становится все более сложным и требует повышенных вычислительных ресурсов. Кроме того, Nvidia разрабатывает модели ИИ и программные продукты, многие из которых имеют открытый исходный код.