Азиатские фондовые рынки ожидают подъема на фоне смягчения инфляции в США и перспектив снижения ставок ФРС

Азиатские акции предстоит рост в понедельник после ослабления давления продаж на американском рынке и публикации данных по инфляции, которые укрепили прогнозы по снижению ставок Федеральной резервной системы в текущем году.

Фьючерсы на индексы акций Японии и Австралии указывают на повышение на старте недели, которая отмечается праздником Китайского Нового года, влияющим на рынки региона. Материковый Китай будет закрыт всю неделю, в то время как Гонконг возобновит работу в пятницу. Американские рынки закрыты в понедельник в связи с Днем президентов.

Доллар сохраняет стабильность по отношению к основным валютам в начале торгов в Сиднее. Биткоин колеблется около 68 800 долларов после колебаний на выходных.

Сдержанные движения отражают общий благоприятный фон для рисковых настроений после двух последовательных еженедельных снижений индекса S&P 500, вызванных неопределенностью относительно влияния искусственного интеллекта на бизнес от ПО до логистики.

Данные за пятницу показали, что индекс потребительских цен в США вырос на 0,2% в январе, что стало минимальным приростом с июля и было сдержано снижением затрат на энергию. Хотя расходы на услуги увеличились в прошлом месяце, цены на основные товары остались стабильными, а базовый ИПЦ вырос за год к январю минимальными темпами с 2021 года.

Трейдеры оценивают возможность более раннего начала снижения ставок ФРС в этом году на фоне ослабления инфляции.

Данные поддержали ожидания снижения ставок в США, что привело к росту treasuries. Доходность 10-летних и двухлетних облигаций США снизилась на пять базисных пунктов в пятницу. Трейдеры полностью закладывают в цены снижение ставки ФРС в июле, а также высокую вероятность такого шага в июне. Доходности в Австралии также снизились в начале понедельника.

В целом это не изменит политику ФРС, но облегчит путь к более раннему снижению ставок, отмечают эксперты инвестиционных компаний.

В Азии ожидаются публикации данных, включая ВВП Таиланда, промышленное производство Японии, а также оптовые цены, торговлю и уровень безработицы в Индии.

В Китае глава государства выразил желание полностью использовать преимущества сверхкрупного рынка страны, призвав ориентировать экономический рост на внутренний спрос, в речи, опубликованной в воскресенье.

Goldman Sachs Group Inc. повысила прогноз по профициту текущего счета Китая на этот год. В то же время ухудшающаяся картина прибылей омрачает перспективы китайских акций.

Инвесторы будут внимательно следить за геополитическими событиями. Глава внешнеполитического ведомства США и министр иностранных дел Японии подтвердили приверженность углублению двусторонних связей на встрече в субботу, в условиях эскалации напряженности между Японией и Китаем.

Данные по инфляции в США за пятницу указывают, что давление на цены остается несколько повышенным, но тенденция к снижению инфляции сохраняется, хотя процесс идет неровно и медленно, считают аналитики финансовых фирм.

Для ФРС это, вероятно, не изменит многое в краткосрочной перспективе. Однако возможны дальнейшие послабления позже в году, при условии более убедительного снижения инфляции к цели, поскольку риски на рынке труда, похоже, уменьшились, снижая срочность дополнительных мер.

Президент Федерального резервного банка Чикаго отметил, что центральный банк может продолжить снижение ставок, если инфляция движется к цели в 2%, но сейчас это не так.

На данный момент мы не возвращаемся к 2%. Мы застряли на 3%, и это неприемлемо, заявил он в пятницу.