Угрозы для многомиллиардных займов азиатских финансовых институтов в странах Залива из-за эскалации на Ближнем Востоке

Значительный рост объёмов кредитования со стороны азиатских банков в отношении стран Ближнего Востока сталкивается с возрастающей неопределённостью в связи с обострением ситуации вокруг Ирана, что повышает вероятность более широких финансовых последствий.

Азиатские и китайские финансовые учреждения, ставшие ведущими кредиторами в регионе Персидского залива, предоставили более 15 миллиардов долларов в виде займов в прошлом году — это рекордный показатель, втрое превышающий уровень предыдущего периода. Большая часть средств была направлена в Саудовскую Аравию и Объединённые Арабские Эмираты, как показывают собранные данные. Теперь этот подъём подвергается серьёзному испытанию, поскольку кризис вокруг Ирана может изменить подходы к кредитованию и внести сомнения в планы банков по расширению присутствия в регионе.

В то же время обострение конфликта способно затруднить реализацию программы экономической трансформации Саудовской Аравии объёмом в 2 триллиона долларов, а также масштабные инфраструктурные проекты в ОАЭ, которые в значительной степени опираются на иностранные инвестиции.

Финансовые организации азиатских стран участвовали в 12 сделках в прошлом году.

На данный момент большинство азиатских банков придерживаются позиции наблюдения за развитием событий, хотя первые признаки указывают на возможную приостановку переговоров с заёмщиками из стран Залива после ракетных ударов со стороны США и Израиля, приведших к гибели верховного лидера Ирана. Ожидается, что в ближайшей и среднесрочной перспективе будет пересмотрены лимиты рисков по активам на Ближнем Востоке, по сведениям информированных источников.

Национальная нефтяная компания Абу-Даби, крупнейший производитель нефти в ОАЭ, приостановила планы по размещению первой облигации в юанях, которая могла бы привлечь до 14 миллиардов юаней (2 миллиарда долларов).

Отдельно отмечается, что финансовое учреждение из стран Залива недавно обращалось за многомиллиардным кредитом к китайским инвесторам, однако эта сделка на данный момент представляется маловероятной, по информации других осведомлённых лиц. Головные офисы китайских банков могут воздерживаться от одобрения подобных операций в регионе в настоящее время, отметили они, попросив не раскрывать их имена в связи с конфиденциальностью.

Для мировой экономики, уже сталкивающейся с последствиями тарифной политики Трампа и растущей неопределённостью относительно влияния искусственного интеллекта на рынок труда, недавнее обострение напряжённости на Ближнем Востоке добавляет новый фактор нестабильности, который уже отразился на азиатских рынках. Инвесторы устремляются в активы-убежища, такие как доллар и золото, в то время как фондовые индексы снижаются. Спреды кредитных дефолтных свопов по высокорейтинговому долгу азиатских эмитентов расширились примерно на 4 базисных пункта в понедельник — это самый значительный сдвиг с сентября, по данным трейдеров.

При этом некоторые инвесторы продолжают беспокоиться о возможных более широких последствиях, и многие сходятся во мнении, что Китай, обладающий значительным капиталом в регионе, может оказаться наиболее уязвимым.