Бельгийская компания D’Ieteren Group нанимает Rothschild & Co. для изучения стратегических опций по контрольной доле в глобальном бизнесе Belron

Компания D’Ieteren Group из Бельгии привлекла Rothschild & Co. для рассмотрения возможных стратегических шагов относительно своей контрольной доли в Belron, занимающейся заменой и ремонтом автомобильного стекла по всему миру, сообщили информированные источники.

D’Ieteren владеет 50,3% акций Belron и изучает различные варианты, в том числе проведение первичного публичного размещения акций на американской или европейской фондовой бирже, отметили собеседники, пожелавшие остаться неназванными, поскольку информация не обнародована. По оценкам, при листинге на бирже стоимость Belron может превысить 30 миллиардов долларов и достигать почти 40 миллиардов.

Обсуждения находятся на начальной стадии, и D’Ieteren может принять решение о сохранении своей доли в Belron, добавили источники. Любые планы по IPO потребуют согласия всех владельцев компании, среди которых Clayton Dubilier & Rice, Hellman & Friedman, GIC Pte из Сингапура и BlackRock Inc.

Представители D’Ieteren, Belron, CD&R, H&F и GIC отказались от комментариев. Rothschild и BlackRock не ответили на запросы оперативно.

Многие компании по всему миру пересматривают свои намерения по выходу на фондовый рынок, оценивая влияние ситуации на Ближнем Востоке на бизнес и настроения инвесторов. Объемы глобальных IPO по-прежнему значительно ниже пиковых значений 2021 года, согласно собранным данным.

Belron работает в 40 странах на шести континентах, насчитывая около 30 тысяч сотрудников, указано на сайте компании. Среди брендов - Carglass, Safelite, Autoglass и O’Brien. Корректированный операционный результат вырос на 4,9% и составил примерно 730 миллионов евро (847 миллионов долларов) в первом полугодии 2025 года, как показано в презентации D’Ieteren в сентябре.

Коэффициент чистого обеспеченного долга для старших кредиторов Belron снизился до 4,7 раза с 5,2 раза на конец декабря 2024 года, однако уровни свободного денежного потока уменьшились из-за финансовых обязательств.

D’Ieteren, также занимающаяся распределением автомобилей в Бельгии и имеющая доли в компаниях вроде Parts Holding Europe и Moleskine, является мажоритарным акционером Belron с 1999 года.