Сделка по приобретению австралийской Barrenjoey Capital Partners на 1,1 млрд долларов подчёркивает тенденции консолидации в секторе финансового консалтинга по слияниям и поглощениям

В условиях роста глобальной активности по сделкам слияний и поглощений финансовые консалтинговые компании активно участвуют в этом процессе, что приводит к консолидации в их собственной отрасли.

Недавно Magellan Financial Group Ltd. достигла соглашения о покупке австралийской бутиковой фирмы Barrenjoey Capital Partners примерно за 1,6 млрд австралийских долларов, или 1,1 млрд долларов США. Это выгодная сделка для бывших сотрудников UBS Group AG, которые основали инвестиционный банк в 2020 году.

Бутиковые фирмы демонстрируют успешные результаты и теперь рассматривают слияния и поглощения как способ ускорения развития. Эта тенденция обусловлена необходимостью достижения большего масштаба и объединения экспертизы в смежных секторах.

За чуть более пяти лет Брайан Бенари, Мэтью Граундс и Гай Фаулер вывели Barrenjoey в лидеры рейтингов консультантов по слияниям и поглощениям в Австралии, где она конкурирует на равных с глобальными игроками вроде JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp., согласно данным, собранным Bloomberg.

Компания консультировала по значимым сделкам, включая продажу компании по распределению электроэнергии и газа AusNet Services за 7,7 млрд долларов в 2021 году, а также сделку по продаже производителя строительных материалов CSR Ltd. французской Cie. de Saint-Gobain примерно за 3 млрд долларов в 2024 году. Председатель Barrenjoey Дэвид Гонски отметил в понедельник, что объединение с Magellan создаст оптимальную основу для следующего этапа развития фирмы.

Финансовые консалтинговые компании, в том числе в США, обдумывают варианты вроде выхода на биржу, слияний или продажи значительных долей более крупным конкурентам, по словам Самсона Ло, соруководителя подразделения по слияниям и поглощениям в Азиатско-Тихоокеанском регионе в UBS в Гонконге.

В сложной финансовой среде способность предлагать услуги помимо чистого консалтинга становится ключевым фактором для получения крупных заданий.

В прошлом году, то есть в 2024 году, Evercore Inc. из Нью-Йорка договорилась о приобретении ведущей лондонской бутиковой фирмы Robey Warshaw, а японская Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. увеличила свою долю в Jefferies Financial Group Inc. В 2023 году Mizuho Financial Group Inc. купила Greenhill & Co. для расширения в области слияний и поглощений, реструктуризаций и привлечения капитала.

Глобальная волна консолидации среди финансовых консалтинговых фирм может быть направлена на использование операционного рычага, присущего этой отрасли, отметил старший аналитик Bloomberg Intelligence по отрасли Мэтт Ингрэм. Это также помогает диверсифицировать источники доходов в условиях давления на них.