McGraw Hill провела IPO на $414,6 млн: цена акций ниже ожиданий

Компания McGraw Hill Inc. привлекла 414,6 млн долларов в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) в США, установив цену ниже заявленного диапазона. Согласно заявлению компании, размещенному в среду, было продано 24,39 млн акций по 17 долларов за штуку. Ранее в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам США указывался ориентир в 19–22 доллара.

При такой стоимости рыночная капитализация McGraw Hill оценивается в 3,2 млрд долларов. Platinum Equity, приобретшая бизнес у Apollo Global Management Inc. в 2021 году за 4,7 млрд долларов, сохранит контроль над почти 87% акций после размещения. При этом общий долг компании составляет около 3,2 млрд долларов.

Рынок IPO в США постепенно восстанавливается после паузы в апреле, вызванной объявлением пошлин администрацией Дональда Трампа. По данным Bloomberg, с начала года (без учета текущей сделки и SPAC) объем привлеченных средств составил 17,8 млрд долларов, что ниже показателя за аналогичный период прошлого года.

По итогам финансового года, завершившегося 31 марта, чистый убыток McGraw Hill сократился до 85,8 млн долларов при выручке в 2,1 млрд долларов. Годом ранее убыток достигал 193 млн долларов, а выручка — 1,96 млрд.

Основанная в 1888 году компания, изначально занимавшаяся издательством учебников, активно развивает цифровые образовательные решения, включая математическую программу на основе ИИ. В минувшем финансовом году ее цифровыми сервисами пользовались около 26 млн человек. В документах также отмечены риски, связанные с генеративным ИИ, который может упростить создание конкурентных обучающих материалов.

В числе организаторов размещения — Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и другие крупные банки. Торги акциями компании под тикером MH начнутся на Нью-Йоркской фондовой бирже.