DNB Carnegie лидирует среди организаторов IPO в Европе на фоне бума локальных размещений в Скандинавии

Региональный инвестиционный банк стал лидером по организации первичных публичных размещений в Европе, воспользовавшись активностью на рынках северной части континента. DNB Carnegie, специализирующийся на скандинавском регионе, участвовал в пяти IPO с начала 2025 года, суммарно привлекших около $2 млрд. Это составляет треть общего объёма европейских размещений за указанный период, согласно аналитическим данным.

Лидерство банка подчеркивает растущую роль скандинавских бирж, особенно Стокгольмской, в то время как традиционные финансовые центры вроде Лондона и Парижа демонстрируют менее активные показатели. Знаковым событием стало размещение акций шведской компании Asker Healthcare Group AB на $1 млрд в марте 2025 года — крупнейшее в Европе за текущий год.

Ожидается, что предстоящее IPO шведского производителя систем безопасности Verisure может значительно усилить тенденцию. По данным информированных источников, компания планирует привлечь от €3 до €4 млрд при поддержке DNB Carnegie в качестве глобального координатора.

Эксперты связывают успех региона с активностью местных институциональных инвесторов и вовлечённостью розничных клиентов, которые в среднем составляют 10% от объёма размещений. Для минимизации рисков новые эмитенты выбирают стратегии с меньшим свободным float и сокращёнными сроками подготовки, предварительно согласовывая условия с ключевыми инвесторами.

Однако рынок не избежал проблем. Некоторые компании, включая Greenbridge SA и NOBA Bank Group AB, перенесли планы IPO на период после лета 2025 года, ожидая стабилизации рыночной конъюнктуры.

DNB Carnegie был образован в мае 2025 года после приобретения норвежским DNB Bank ASA шведского инвестиционного холдинга Carnegie. Объединённая структура демонстрирует восстановление позиций на рынке после спада 2021 года, когда активность в регионе временно снизилась.