General Motors и Severn Trent проводят выпуск еврооблигаций в условиях роста аппетита к риску

Дочерняя компания General Motors Financial Co Inc. и британский оператор коммунальных услуг Severn Trent воспользовались улучшением конъюнктуры европейских рынков для размещения долговых обязательств в евро. Согласно источникам, General Motors предлагает четырёхлетние облигации с премией около 125 базисных пунктов к ставке своп, а Severn Trent размещает 12-летние «зелёные» бонды с маржой в 160 пунктов.

Решение о выпуске стало возможно на фоне снижения волатильности после достижения торгового соглашения между ЕС и США, что минимизировало риск эскалации конфликта. Индикаторы кредитного риска для европейских компаний достигли минимальных значений с февраля, а спреды по высоконадёжным облигациям в евро опустились до уровня марта 2018 года.

Ожидается, что сделки будут завершены в понедельник. Ранее аналитики прогнозировали замедление активности на рынке после размещения обязательств на 5,3 млрд евро на прошлой неделе. Обе компании уже привлекали финансирование в январе, при этом доходность их предыдущих выпусков сократилась.