Компания Merck KGaA привлекает финансирование через выпуск облигаций для сделки с SpringWorks

Компания Merck KGaA вышла на рынок инвестиционных облигаций во вторник, 26 ноября 2025 года, чтобы обеспечить финансирование сделки по приобретению SpringWorks Therapeutics Inc. на сумму $3,9 млрд. Немецкий производитель фармацевтической продукции и электроники планирует разместить долговые инструменты на общую сумму около $4 млрд.

Согласно доступной информации, эмиссия будет структурирована в четыре транша. Наибольший интерес инвесторов вызывает 10-летняя облигация, доходность которой может превысить ставку по казначейским бумагам США на 1,05 процентного пункта. Средства от размещения направят на рефинансирование временного займа, привлечённого для поглощения SpringWorks.

Организаторами сделки выступают крупные международные банки, включая Barclays, BBVA, Bank of America и JPMorgan Chase. Ранее, в апреле 2025 года, Merck KGaA объявила о планах завершить сделку с SpringWorks во второй половине текущего года. Отмечается, что компания стала пятым эмитентом инвестиционного уровня, вышедшим на рынок в этот день после рекордного размещения $18 млрд долговых инструментов в понедельник.