Южнокорейский ритейлер Musinsa при участии KKR планирует провести первичное публичное размещение

Южнокорейская компания Musinsa, специализирующаяся на модном ритейле и поддерживаемая фондом KKR & Co. Inc., начала подготовку к первичному публичному размещению акций. Представители компании сообщили о приглашении ведущих инвестиционных банков для обсуждения условий сотрудничества в качестве организаторов IPO.

Хотя точные детали размещения не раскрываются, местные СМИ сообщают о потенциальной оценке бизнеса в районе 10 трлн вон ($7.2 млрд). Основатель компании Чо Ман Хо, создавший платформу в 2001 году, может значительно увеличить свой капитал после выхода на биржу. Окончательное решение по срокам и объёму IPO будет принято после выбора андеррайтеров.

За два десятилетия Musinsa превратилась из узконишевого сайта уличной моды в глобальную платформу. Её основные сервисы — «Musinsa» и женский «29cm» — ежемесячно привлекают 7 млн и 3 млн пользователей соответственно. Глобальный магазин компании, запущенный в 2022 году, демонстрирует рост транзакций на 260% в год и достиг 3 млн активных пользователей к апрелю 2025 года.

В 2023 году KKR и Wellington Management Group инвестировали в Musinsa 200 млрд вон, оценив компанию в 3.5 трлн вон. По данным отчётности, выручка ритейлера в 2024 году выросла на 25% до 1.2 трлн вон, а операционная прибыль составила 102.8 млрд вон против убытков предыдущего периода. В первом квартале 2025 года прибыль достигла 17.6 млрд вон.

Аналитики не исключают возможность выхода компании на фондовые площадки Южной Кореи или США уже в 2026 году.