Крупный выпуск облигаций First National Financial для финансирования сделки с инвестиционными компаниями

Канадский ипотечный кредитор First National Financial планирует разместить облигации на сумму 600 млн канадских долларов (428 млн долларов США) на следующей неделе. Средства будут направлены на завершение сделки по переходу компании под контроль частных инвесторов — Birch Hill Equity Partners Management Inc. и Brookfield Asset Management, сообщили источники, знакомые с деталями сделки.

Общий объём заёмного финансирования в рамках программы может достичь 1,75 млрд канадских долларов. Регуляторы одобрили сделку на этой неделе, а её закрытие ожидается в конце текущего месяца. Размещение облигаций, согласно планам, стартует во вторник и будет включать три или quatro транша с различными сроками погашения.

Краткосрочные трёхлетние облигации могут иметь фиксированную или плавающую ставку с маржой выше гособлигаций на уровне 100 базисных пунктов. Пятилетние бумаги, составляющие крупнейшую часть эмиссии, предполагают спред около 200 базисных пунктов. Семилетние облигации могут быть размещены с доходностью в средней зоне 200-х базисных пунктов над эталонами.

Представители First National Financial, Birch Hill и Brookfield проведут переговоры с инвесторами в четверг при содействии TD Securities и Canadian Imperial Bank of Commerce. Рейтинг агентства Morningstar DBRS для компании остаётся на уровне BBB (low) — минимальный инвестиционный класс.