Рефинансирование долга Petco: Goldman Sachs оценивает возможности при улучшении финансовых показателей

Goldman Sachs Group Inc. ведет предварительные переговоры с инвесторами о возможном рефинансировании долговых обязательств Petco Health & Wellness Company на сумму около $1,6 млрд. По данным источников, компания демонстрирует улучшение финансового положения, что создает основу для пересмотра условий кредитования.

Обсуждения включают оценку структуры и стоимости новых облигаций с купоном в диапазоне 8–9%, а также синдицированного кредита с маржой около 4,25 процентных пунктов к базовой ставке. Предварительные предложения могут предусматривать размещение с небольшим дисконтом, однако детали соглашения остаются предметом переговоров.

Котировки долга Petco демонстрируют уверенный рост: кредитный инструмент со сроком погашения в 2028 году достиг уровня 98,75 цента за доллар против 87 центов в мае. Агентство Moody’s изменило прогноз по рейтингу компании на «стабильный», отметив улучшение кредитных метрик и ликвидности. Акции Petco за месяц выросли на 9,6%.

Ранее конкурент PetSmart разместил в августе $4,7 млрд высокодоходных долговых инструментов. Однако общий объем выпусков облигаций и кредитов в октябре сократился до $13,5 млрд и $26,4 млрд соответственно, что связано с замедлением активности на рынке долга после летнего бума.