Дебют акций Maynilad на бирже: стабильность на фоне разочаровывающих показателей роста экономики Филиппин

Maynilad Water Services Inc., преодолев слабый рынок Филиппин, провела вторую по величине в истории страны первичную публичную эмиссию акций. На момент начала торгов в пятницу цена акций оставалась на уровне цены размещения, поскольку слабые экономические данные оказали давление на общий рынок.

К 10:14 утра на Филиппинской фондовой бирже акции компании торговались по 15 песо за штуку, после того как ранее достигли минимума сессии в 14,98 песо. Индекс акций Манилы снизился на 0,9% после публикации правительственных данных о росте экономики на 4% в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что существенно ниже ожиданий.

Размещение Maynilad привлекло 34,3 миллиарда песо (580 миллионов долларов), включая опцию дополнительного размещения, что стало крупнейшим IPO в Юго-Восточной Азии с момента рекордного размещения Monde Nissin Corp. на 1 миллиард долларов в 2021 году.

Полученные средства пойдут на финансирование капитальных расходов компании, которая обеспечивает водоснабжение в западной зоне столичного Манилы и прилегающих районах, сообщил генеральный директор Ramoncito Fernandez. "Мы планируем предлагать услуги по очистке сточных вод и санитарии существующим коммерческим и промышленным клиентам", - отметил он в беседе с журналистами.

Компания также рассматривает возможность расширения в новые регионы обслуживания, добавил Fernandez, подчеркнув готовность к инвестициям в другие водоснабжающие предприятия. "Если это принесет добавленную стоимость для Maynilad, мы обязательно учтем такой вариант", - сказал он.

IPO поддержали Азиатский банк развития и Международная финансовую корпорацию как ведущие якорные инвесторы. Среди ключевых акционеров Maynilad - филиппинские инфраструктурные холдинги Metro Pacific Investments Corp. и DMCI Holdings Inc., а также японская торговая компания Marubeni Corp.

Дебют Maynilad происходит на фоне низких объемов торгов, недооценки акций и дефицита новых листингов на филиппинской фондовой бирже. Это всего вторая компания, вышедшая на публичный рынок в этом году, после IPO Top Line Business Development Corp. на 732,6 миллиона песо.

Размещение акций Maynilad соответствует требованиям обновленного контракта с правительством, продлившего франшизу до 2047 года.

Контракт был пересмотрен в 2020 году в связи с дискуссиями о соглашениях с дистрибьюторами воды в Маниле. По оценкам аналитиков COL Financial в отчете прошлого месяца, сохраняется неопределенность в отношении возможных изменений франшизы со стороны Конгресса Филиппин до ее истечения, что создает политические и репутационные риски.

Компания зафиксировала рост чистой прибыли за первое полугодие на 19% до 7,5 миллиарда песо.