Deutsche Bank приближается к завершению значительной сделки по передаче рисков с Европейским инвестиционным фондом

Deutsche Bank AG находится на завершающем этапе переговоров о крупной сделке по передаче значительных рисков с Европейским инвестиционным фондом, сообщили источники, осведомленные о ситуации.

В рамках этой так называемой SRT, в которую инвестирует EIF, задействован портфель итальянских автокредитов объемом около 1 миллиарда евро (1,16 миллиарда долларов), уточнили собеседники, пожелавшие остаться неназванными в связи с конфиденциальностью информации.

Европейский инвестиционный фонд, входящий в группу Европейского инвестиционного банка, регулярно участвует в синтетических секьюритизациях, при которых банк сохраняет кредиты на своем балансе, но передает связанные с ними риски третьим сторонам. Это позволяет коммерческим банкам высвобождать капитал для последующего использования в приоритетных сферах, таких как инновации или устойчивое развитие.

Представители Deutsche Bank и EIF воздержались от комментариев.

Сделки по передаче значительных рисков, или SRT, часто выпускаются в форме кредитных нот, ориентированных на пенсионные фонды, суверенные фонды и хедж-фонды, что помогает эмитенту высвобождать капитал, необходимый для соблюдения регуляторных требований. Обычно кредитор получает защиту от дефолта на уровне от 5% до 15% от стоимости кредитов.

Deutsche Bank и EIF заключили аналогичную транзакцию в 2023 году, как указано в заявлении Европейского инвестиционного банка, который предоставил гарантию по экспозиции, принятой EIF на тот момент.

Второй квартал Deutsche Bank провел две секьюритизации, что способствовало улучшению ключевого показателя финансовой устойчивости, согласно презентации по результатам за июль. В июне банк установил цену на сделку SRT, связанную с портфелем корпоративных кредитов на 6,9 миллиарда долларов, размер которой превысил первоначальные планы более чем вдвое, сообщили осведомленные источники в июне.

Объем удерживаемых экспозиций Deutsche Bank в синтетических SRT достиг 38,7 миллиарда евро по состоянию на 30 сентября по сравнению с 33,7 миллиарда евро на конец 2024 года, согласно регуляторному отчету.

Глобальный рынок SRT ожидает роста на 11% в среднем ежегодно в ближайшие два года, по данным недавнего опроса Bloomberg Intelligence. Среди европейских кредиторов, обсуждающих или завершающих подобные сделки, фигурируют Commerzbank AG, Banco Santander SA и HSBC Holdings Plc.