Фондовые трейдеры на Уолл-стрит достигают рекордных доходов благодаря росту акций ИИ с 2005 года

Трейдеры акций на Уолл-стрит готовятся подвести итоги года с наивысшими доходами за последние два десятилетия, поскольку клиенты активно инвестировали в акции, связанные с искусственным интеллектом, в последние месяцы.

По данным, собранным Crisil Coalition Greenwich, общий фонд комиссий отрасли в этом году может составить 94 миллиарда долларов. Это на 18 процентов больше, чем в 2024 году, как отметили эксперты консалтинговой firmy.

Такая ситуация резко отличается от начала года, когда акции США балансировали на грани медвежьего рынка. Однако индекс S&P 500 вырос на 35 процентов с минимума апреля, когда опасения возможной торговой войны и рецессии вызвали падение рынков.

После этого американские акции обновляли один рекорд за другим, поскольку инвесторы направляли средства в компании, развивающие искусственный интеллект.

Рынок демонстрирует устойчивый рост и достигает новых максимумов, с активным участием розничных инвесторов, хедж-фондов и управляющих активами, отметил Дэвид Халдейн, глава торговли акциями Citigroup Inc. для Европы, Ближнего Востока и Африки, в интервью.

Прогнозируется, что доходы от этой деятельности увеличатся на 18 процентов по сравнению с прошлым годом.

Рост доходов повышает ожидания по поводу повышенных бонусов для трейдеров акциями.

Выплаты могут вырасти почти на 14 процентов по сравнению с прошлым годом, в то время как средний прирост для трейдеров с фиксированным доходом по всему миру составит всего 2,9 процента, согласно отчету рекрутинговой компании Options Group. Таким образом, бонусы по акциям достигнут максимума за десять лет.

Часть прироста доходов придется на подразделения прайм-брокеридж банков, как указала Coalition. Там доходы ожидаются на уровне 31,6 миллиарда долларов к концу года, что на 14 процентов больше предыдущего периода.

Этот бизнес, предоставляющий хедж-фондам средства и ценные бумаги для проведения сделок, значительно расширился в последние годы, отражая увеличение количества и размеров хедж-фондов по всему миру.

Наблюдается консолидация доли рынка среди крупных игроков в сфере акций, особенно для тех, кто готов к рискам и имеет сильные позиции в прайм-сервисах, отметила Молли Девин, глава аналитики конкурентов рынков в Coalition.

Некоторые ведущие банки Уолл-стрит уже сообщают о выдающихся результатах своих трейдеров акциями в этом году.

Подразделение акций Morgan Stanley установило рекорд в третьем квартале, увеличив доходы на 35 процентов до 4,12 миллиарда долларов, в то время как стол трейдеров JPMorgan Chase & Co. увидел рост на 33 процента до 3,33 миллиарда долларов. В Citigroup балансы прайм-услуг выросли на 44 процента до рекордного уровня.

В сфере наличных акций, деривативов и прайм-услуг вся экосистема работает на полную мощность, отметил Людовик Пейрон, глава продаж деривативов акций в JPMorgan. Рынки оказались в благоприятной среде благодаря событиям, когда базовые уровни росли, волатильность увеличивалась, а институциональные и розничные клиенты активно позиционировались для ралли.

По мере того как бум акций искусственного интеллекта толкает рынки на новые высоты, все больше руководителей Уолл-стрит выражают обеспокоенность возможным формированием пузыря, сравнимого с доткомовским бумом конца 1990-х, который завершился значительным обвалом. Вице-председатель JPMorgan Дэниел Пинто предупредил на мероприятии Bloomberg в Йоханнесбурге во вторник, что любое снижение может повлиять на весь фондовый рынок.

Это стало бы негативным сигналом для инвесторов и торговых столов. Уже Coalition прогнозирует снижение доходов от торговли акциями на 6 процентов в 2026 году.

Оценки выглядят растянутыми, подобно начальному этапу интернет-пузыря 2000 года, отметил Халдейн. Основная озабоченность связана с тем, что сделка по ИИ может быть переоценена, что приведет к распродаже на рынке.