Увеличение инвестиций BlackRock в американские акции на платформе модельных портфелей объемом 185 млрд долларов на фоне нестабильности в технологическом секторе

Компания BlackRock Inc. увеличивает долю американских акций в своих модельных портфелях на платформе объемом 185 млрд долларов в период, когда инвесторы сомневаются в устойчивости ралли, вызванного искусственным интеллектом в текущем году.

Крупнейший в мире управляющий активами повышает перевешенную позицию по акциям до 3%, как указано в инвестиционном обзоре, просмотренном Bloomberg, после усиления рисков в сентябре. В результате корректировки распределения во вторник миллиарды долларов перетекли между соответствующими биржевыми фондами BlackRock, свидетельствуют данные, собранные Bloomberg.

BlackRock поддерживает модельные портфели на фондовом рынке, который начинает испытывать давление от высоких оценок в области искусственного интеллекта и снижения уверенности в том, что Федеральная резервная система сократит ставки так быстро, как ожидалось. Хотя ралли индекса S&P 500 за последние шесть месяцев ослабло в ноябре, американские компании продолжают демонстрировать сильные результаты по прибыли, а замедление инфляции позволит Федеральной резервной системе продолжить снижение процентных ставок, говорится в письме BlackRock. Один из ключевых элементов этой стратегии будет проверен в среду вечером, когда компания Nvidia Corp., лидер в производстве полупроводников, опубликует квартальные результаты.

Сильный сезон отчетности за последнее время, смягчение политики Федеральной резервной системы и благоприятная общая ликвидность создают основания для конструктивной позиции в отношении рисков, отметил Майкл Гейтс, ведущий менеджер по портфелям ETF Target Allocation от BlackRock, в обзоре.

Модельные портфели, объединяющие фонды в готовые стратегии для финансовых консультантов, значительно выросли в популярности в последние годы. С активами около 185 млрд долларов — по сравнению с 150 млрд долларов в начале года — изменения распределения BlackRock могут вызывать значительные притоки и оттоки средств в их продуктах.

Управляющий активами также обновляет наклоны на уровне факторов в платформе модельных портфелей в рамках повышения перевешенной позиции по американским акциям, отдавая предпочтение акциям с акцентом на стоимость и импульс за счет акций роста. Рекордные 4,2 млрд долларов вышли из iShares MSCI USA Quality Factor ETF (тикер QUAL) в последней сессии, в то время как 3,2 млрд долларов и 1,3 млрд долларов поступили в iShares S&P 500 Value ETF (IVE) и iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) соответственно, согласно данным, собранным Bloomberg.

Лидерство на рынке продолжает ротироваться, с импульсными стратегиями,捕捉ывающими текущие тенденции, и акциями стоимости, обеспечивающими необходимый баланс, написал Гейтс. Хотя рост остается важной темой, мы целенаправленно снижаем перевешенную позицию по акциям роста, добавляя к стоимости, и переходим от качества к импульсу.

Корректировки затронули и фиксированный доход, где оценки также находятся недалеко от недавних экстремумов. Модель BlackRock добавила iShares Systematic Bond ETF (SYSB), как указано в обзоре, что привело к притоку 175 млн долларов в последней сессии и более чем удвоило активы фонда.

Оценки облигаций остаются растянутыми, с спредами недалеко от исторических минимумов и ограниченной компенсацией за кредитный риск, написал Гейтс.