Французская Canal+ выходит на рынок капитала с размещением еврооблигаций на 500 млн евро

Canal+ SA намерена привлечь примерно 500 миллионов евро (579 миллионов долларов) посредством дебютной продажи еврооблигаций в среду. Это станет первым шагом французской медиагруппы на публичные рынки капитала для рефинансирования части мостового кредита, связанного с приобретением MultiChoice Group Ltd.

Развлекательный конгломерат, действующий в около 52 странах и находящийся под контролем семьи Боллоре через холдинговую компанию, предлагает пятилетние нерейтинговые ноты. Начальные ориентиры по цене размещения составляют около 250 базисных пунктов над мид-свопами, сообщила осведомленная о переговорах персона, пожелавшая остаться неназванной. Представитель Canal+ отказался от комментариев.

Средства от выпуска старших необеспеченных облигаций будут направлены на рефинансирование части оставшегося мостового займа в размере 1,46 миллиарда евро, связанного с покупкой акций MultiChoice, уточнил собеседник. В октябре компания подтвердила продвижение планов по вторичному листингу на основной фондовой бирже ЮАР при получении контроля над MultiChoice.

Ранее в этом году Canal+ привлекла 285 миллионов евро через займ по схеме schuldschein. Эта сделка последовала за листингом на Лондонской фондовой бирже в декабре 2024 года. Schuldschein представляет собой форму частного долга, при которой компании привлекают средства напрямую от институциональных инвесторов без публичного выпуска облигаций.

Тогда компания отметила, что транзакция была значительно переподписана с участием высококачественных французских и международных инвесторов. Ценообразование такого займа окажет положительное влияние на общую стоимость заимствований и создаст благоприятный прецедент, заявил финансовый директор в пресс-релизе.

Canal+ является крупнейшей из трех компаний, выделенных из родительского бизнеса Vivendi SE. Ее появление на Лондонской фондовой бирже воспринимается как поддержка для этой площадки, которая сталкивалась с оттоком компаний, переводящих основные листинги в Нью-Йорк, а также с оттоками из фондов акций Великобритании.

Текущая сделка с облигациями дополняет серию выпусков, связанных с слияниями и поглощениями, которые недавно затронули европейский рынок облигаций. Среди них финансирование приобретения Kering Beauté компанией L’Oréal SA и рекордный выпуск облигаций Orange SA для выкупа MasOrange.

Организаторами размещения выступают BNP Paribas, Bank of America, Credit Agricole, JPMorgan, Societe Generale, Barclays, HSBC, IMI - Intesa Sanpaolo и ING, сообщил источник, пожелавший остаться неназванным в связи с конфиденциальностью деталей.