Финансовые учреждения подготавливают заем более 700 миллионов евро для поддержки контрольного пакета Cinven в испанском университете Universidad Alfonso X El Sabio

Финансовые организации разработали leveraged loan на сумму более 700 миллионов евро для поддержки контрольного пакета Cinven в испанском частном университете Universidad Alfonso X El Sabio, поскольку очередь пакетов долга для поглощений нарастает перед наступлением нового года.

Кредит Агриколь, Сити, Мизухо и ЮБС возглавили финансирование, сообщили источники, знакомые с ситуацией, пожелавшие остаться неназванными ввиду конфиденциальности переговоров.

В последние месяцы банки взяли на себя обязательства по все большему числу leveraged buyouts, поскольку активность сделок оживает после периода затишья в области слияний и поглощений в предыдущие годы. Подписание LBO остается одним из наиболее доходных направлений инвестиционного банкинга, и очередь долгов, ожидающих размещения среди институциональных инвесторов в следующем году, неуклонно растет.

Большинство сделок направляются в банки, предлагающие более выгодные условия по сравнению с конкурентами из сферы частного кредитования. Среди крупнейших на данный момент - финансирование на 20 миллиардов долларов для поглощения Electronic Arts Inc. и сделка на 7,9 миллиарда долларов для приобретения Clayton Dubilier & Rice компании Sealed Air, известной производством упаковки, включая Bubble Wrap.

Финансирование UAX планируется включить term loan B на сумму более 700 миллионов евро и возобновляемую кредитную линию, указали источники. Заем ожидается синдицировать среди инвесторов в начале нового года.

Кроме того, Cinven может рассмотреть возможность привлечения payment-in-kind facility от других поставщиков. PIK представляет собой глубоко подчиненный долговой инструмент, при котором проценты накапливаются в течение срока займа и выплачиваются при погашении.

Представители Cinven, Сити, Кредит Агриколь, ЮБС и Мизухо отказались от комментариев. Представители UAX не ответили на запросы о комментариях в кратчайшие сроки.

Cinven договорилась о партнерстве с основателем UAX Хесусом Нуньесом и Mubadala Investment Company для приобретения контрольного пакета в университете, согласно объявлению конца октября. Нуньес и команда менеджмента реинвестировали в UAX после конкурентного аукциона.