Руководитель по управлению долгами Украины проведет встречи с инвесторами в Лондоне на фоне обсуждения реструктуризации облигаций

Руководитель по управлению долгами Украины планирует провести встречи с инвесторами в Лондоне, как сообщили источники, знакомые с ситуацией. Это происходит на фоне заявлений группы держателей варрантов о том, что пока не достигнуто соглашение по последнему предложению о реструктуризации суверенного долга.

Юрий Буца примет участие в конференции в Лондоне в четверг и намерен встретиться с инвесторами в кулуарах для обсуждения планов. Некоторые держатели облигаций выражают обеспокоенность тем, что реструктуризация может ослабить их позиции по сравнению с держателями нового класса долга, который Украина планирует выпустить.

Эти события развиваются в то время, как группа держателей варрантов, в которую входят хедж-фонды Aurelius Capital Management LP и VR Capital Group, заявила, что сделка еще не достигнута, хотя переговоры продвигаются. В четверг долларовые облигации Украины продолжили падение, в то время как цены на варранты выросли.

На этой неделе Украина начала процесс обмена варрантов на сумму 3,2 миллиарда долларов, которые являются долговыми ценными бумагами, связанными с экономическим ростом, на так называемые C-класс облигаций. Эти варранты не были включены в сделку по реструктуризации долга на 20 миллиардов долларов в прошлом году из-за их сложной структуры и потенциально значительной выплаты в случае восстановления экономики после войны.

Группа держателей варрантов возражает против некоторых элементов плана и призывает других не принимать его пока. Они ожидают лучших условий, включая защиту от возможной дальнейшей реструктуризации со стороны страны, пострадавшей от войны, — это известно как восстановление убытков.

Эта группа предоставит дополнительное обновление своей позиции до 17:00 по лондонскому времени в пятницу и посоветовала держателям варрантов ожидать дальнейших сообщений перед принятием решения о согласии с условиями реструктуризации Украины.

Министерство финансов Украины не прокомментировало эти события немедленно.

Долларовые облигации суверена снизились на этой неделе, опередив потери на рынках развивающихся стран. Облигации с погашением в 2036 году упали третий день подряд в четверг ниже 54 центов за доллар, потеряв 3 цента за последние три дня. В то же время цена варрантов ВВП с погашением в 2041 году поднялась выше номинала, достигнув самого высокого уровня с 2021 года.

Попытка реструктуризировать варранты совпадает с новыми усилиями США, Украины и ее европейских союзников по подготовке плана переговоров с Москвой для завершения полномасштабного вторжения России.