Глобальные активы сектора теневого банкинга достигли рекордных 250 триллионов долларов на фоне замечаний по данным

Активы в секторе теневого банкинга на мировом уровне впервые превысили отметку в 250 триллионов долларов, согласно свежим данным Финансового совета по стабильности, что вызывает обеспокоенность по поводу растущих системных рисков в менее регулируемых частях финансовой системы.

Ежегодный глобальный мониторинг финансов от Совета показывает, что нефинансовые банковские учреждения, включая хедж-фонды, страховые компании, инвестиционные фонды и другие, обладали рекордными активами в размере 256,8 триллиона долларов на конец 2024 года, что на 9,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Эта группа теперь составляет 51% от общего объема финансовых активов, что соответствует доле до пандемии.

Среди нефинансовых банковских структур наибольший рост наблюдался у трастовых компаний, хедж-фондов, фондов денежного рынка и других инвестиционных фондов, которые продемонстрировали двузначные темпы прироста. Активы банковского сектора, в свою очередь, увеличились на 4,7%, как указано в отчете Совета, который собирает финансовых чиновников из 24 юрисдикций.

Председатель Совета и губернатор Банка Англии Эндрю Бейли ранее отмечал риски в нефинансовых банках и подчеркивал, что изучение их развития станет важным направлением для оценки устойчивости глобальной финансовой системы со стороны международных надзорных органов.

В отчете Совета выражено сожаление по поводу недостатка данных о росте многотриллионной отрасли частного кредитования, которую регуляторы тщательно изучают на предмет признаков слабости на фоне замечаний о уязвимостях от руководителей банков, включая главу JPMorgan Chase Джейми Даймона и председателя UBS Колма Келлехера.

Представители попытались собрать информацию по восьми ключевым юрисдикциям — Канаде, Германии, Италии, Люксембургу, Нидерландам, Японии, Швейцарии и Гонконгу, — но выявили существенные пробелы в доступных данных. Эти юрисдикции сообщили всего о 0,5 триллиона долларов активности в частном кредитовании, что, по мнению Совета, значительно ниже других оценок, основанных на коммерческих данных.

В документе отмечается, что не все участвующие юрисдикции смогли предоставить данные. Некоторые ограничились информацией лишь по части отрасли, например, только по фондам частного кредитования, не включая кредитование от страховщиков.

Сотрудники Совета также указали на отсутствие стандартного глобального определения частного кредитования и финансирования, что затрудняет идентификацию соответствующих сущностей в статистических и регуляторных отчетах. Программа работ Совета на 2026 год предусматривает устранение пробелов в данных по частному кредитованию.