Pacific Investment Management Co. собрала свыше 7 миллиардов долларов на развитие новой стратегии asset-based finance

Pacific Investment Management Co. успешно привлекла более 7 миллиардов долларов для реализации стратегии финансирования на основе активов. В эту сумму вошли первые фонды, специально ориентированные на страховые компании и состоятельных частных инвесторов, сообщил источник, знакомый с ситуацией.

Эти фонды будут направлять средства в кредиты, обеспеченные реальными и финансовыми активами в сегментах жилищного и потребительского рынков, уточнил собеседник, пожелавший остаться неназванным в связи с конфиденциальностью информации. Представитель компании из Ньюпорт-Бич, штат Калифорния, отказался от комментариев.

Средства собраны для нескольких фондов, включая Pimco Asset-Based Lending Co. – постоянно открытый инструмент для состоятельных лиц, который планируется довести до уровня свыше 500 миллионов долларов в начале 2026 года. Кроме того, создан специальный фонд для страхового капитала объемом 1,8 миллиарда долларов, инвестирующий напрямую в кредиты инвестиционного уровня в частном секторе. Ожидаются дополнительные обязательства в ближайшие месяцы.

Ранее компания отмечала, что приток капитала от страховых компаний привел к снижению доходности и ужесточению условий в сегменте инвестиционного частного кредитования, что позволило ей получить выгодные старшие кредиты на сложные портфели активов на основе обеспечения.

Около трети инвесторов являются новыми для Pimco, и эта кампания по сбору средств повысит общий объем активов в частных фондах на основе активов до более 20 миллиардов долларов к концу года, добавил источник.

Pimco расширяет свой бизнес альтернативных инвестиций, диверсифицируя его за пределы традиционных облигаций. Стратегия специализированного финансирования предполагает кредитование под залог финансовых или реальных активов. В нее входят инвестиции в цифровую инфраструктуру, автокредиты, кредитование оборудования и лизинг самолетов, а также ипотеку на жилье, кредитные карты и некредиты для потребителей.

В этом году компания возглавила кредитный пакет на 27 миллиардов долларов для дата-центра Meta Platforms Inc. и договорилась о приобретении доли в подразделении финансирования и портфеле мотоциклетных кредитов Harley-Davidson Inc. совместно с KKR & Co. Pimco входит в число управляющих активами, которые активно развивают направление финансирования на основе активов на фоне сокращения кредитной активности банков.

Другие фонды в рамках стратегии включают Specialty Finance Income Fund – флагманский инструмент, собравший 1,6 миллиарда долларов, и Custom ABF strategic partnerships – отдельно управляемый фонд для глобальных институциональных инвесторов объемом 2,8 миллиарда долларов.

Вторая версия фонда Pimco’s Aviation Income Partners привлекла 700 миллионов долларов. Первый фонд обеспечил чистую внутреннюю норму доходности на уровне 12,7%, как указано в квартальном отчете для инвесторов.

Компания подчеркивает, что финансирование авиации часто упускается из виду многими инвесторами в частный кредит, что открывает возможности для более привлекательной доходности с учетом риска. Ограниченное предложение самолетов от производителей, таких как Boeing Co. и Airbus SE, приводит к росту ставок по лизингу.

Бизнес по частному финансированию на основе активов в компании возглавляют главный инвестиционный директор Дэн Ивасцин, а также Харин де Силва, Кристофер Краус и Джейсон Стайнер.