Ранний Прилив Финансирования M&A: Perimeter Solutions Дебютирует на Рынке Junk-Облигаций

Perimeter Solutions Inc., американский производитель химических средств для тушения пожаров, присоединяется к растущему числу компаний, которые обращаются на рынок облигаций за доступным финансированием для сделок по слияниям и поглощениям.

Компания из Сент-Луиса, штат Миссури, размещает облигации на сумму 550 миллионов долларов сроком на восемь лет с обеспечением для финансирования предлагаемого приобретения Medical Manufacturing Technologies LLC — сделка была объявлена на прошлой неделе, — сообщил источник, осведомленный о ситуации. Это первое участие Perimeter на рынке высокодоходных облигаций в США.

Компании, включая эмитентов с высоким рейтингом, такие как Merck & Co. Inc. и GE HealthCare Technologies Inc., стремятся обеспечить финансирование приобретений задолго до их завершения, чтобы зафиксировать текущие выгодные условия заимствований. На рынке высокодоходных облигаций в этом месяце уже размещено облигаций на 20 миллиардов долларов, что делает декабрь самым активным по новым выпускам с 2020 года, согласно собранным данным.

Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., Bank of America, Wells Fargo Securities, Bank of Montreal и HSBC Holdings Plc организуют сделку Perimeter, которая ожидается к ценообразованию в понедельник после звонка для инвесторов в 10:30 по восточному времени. Облигациям прогнозируется рейтинг B2 от Moody’s Ratings и B+ от S&P Global Ratings.

Эмитент обязан выкупить облигации, если приобретение MMT не будет завершено к сентябрю 2026 года.