SBI Shinsei Bank начинает торговлю в Токио после привлечения средств в рамках второго крупнейшего IPO в Японии за 2025 год

SBI Shinsei Bank Ltd. начнет торговлю на Токийской фондовой бирже в среду после привлечения 322 миллиардов иен (2,1 миллиарда долларов) в рамках второго по величине первичного публичного размещения акций в Японии за текущий год.

Акции были размещены по цене 1450 иен за штуку, что соответствует верхней границе диапазона книгуилдинга, придав банку рыночную капитализацию в 1,3 триллиона иен. Среди участников размещения оказались Norinchukin Bank и KKR & Co., а также международные инвесторы, такие как Qatar Investment Authority, M&G Investment Management и Blackrock, проявившие интерес к приобретению доли.

Объем этого размещения уступает лишь IPO JX Advanced Metals Corp., состоявшемуся ранее в этом году и ставшему крупнейшим по собранным средствам с 2018 года.

Листинг банка способствовал росту общего объема японского рынка IPO до семилетнего максимума: за текущий период года привлечено 1,3 триллиона иен.

В роли совместных глобальных координаторов выступили Nomura Holdings Inc., SBI Holdings Inc., Mizuho Financial Group Inc., Goldman Sachs Group Inc., SMBC Nikko Securities Inc. и Bank of America Corp.

SBI Shinsei ведет свою историю от Long-Term Credit Bank of Japan, национализированного в 1998 году в период банковского кризиса в стране. Позже банк был продан инвесторам, включая Ripplewood Holdings и финансиста Дж. Кристофера Флауэрса, которые провели ребрендинг и вывели его на биржу в 2004 году. До начала 2025 года это был единственный крупный японский банк, не вернувший государственные средства на спасение.

Повторный листинг также подчеркивает риски для SBI Shinsei: хедж-фонды, включая Citadel, подали петицию в Токийский окружной суд, утверждая, что выкуп SBI Holdings акций SBI Shinsei по 2800 иен за штуку был заниженным. Банк может быть обязан выплатить разницу между этой ценой и справедливой стоимостью, определенной судом.

В проспекте эмиссии указано, что Ая Номура, один из ведущих активистов-инвесторов Японии, может получить выгоду в размере 10 миллиардов иен при листинге банка при определенных условиях. Документ также раскрывает, что Ая Номура и S-Grant Corporation, фонд, связанный с активистом-инвестором Ёсиаки Мураками, отцом Аи Номура, продали акции SBI Shinsei по цене выше той, что была предложена миноритарным инвесторам в сделке приватизации.