Компания Doncasters из Великобритании, поставляющая Boeing, подбирает банкиров для возможного выхода на американский рынок

Группа компаний Doncasters, британский металлообрабатывающий холдинг с почти 250-летней историей, который обеспечивает поставками Boeing Co., определила банки для проведения первичного публичного размещения акций в США. Это размещение может оценить компанию более чем в 4 миллиарда долларов, как отметили осведомленные источники.

Расположенная в Лидсе фирма привлекла в качестве консультантов Morgan Stanley, Jefferies Financial Group Inc., Barclays Plc и Moelis & Co. для организации продажи акций. Сделка может состояться уже в 2026 году, уточнили источники, пожелавшие остаться неназванными в связи с конфиденциальностью переговоров.

В ходе размещения компания способна привлечь от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов, добавили источники. Doncasters специализируется на производстве высокоточных металлических изделий, включая лопатки, профилированные элементы и сварные соединения, применяемые в авиации, промышленных газовых турбинах и автомобилестроении, как указано на сайте предприятия.

Окончательные решения еще не приняты, и список банков может быть расширен, отметили источники. Представители Doncasters, Barclays, Jefferies и Morgan Stanley воздержались от комментариев. Связаться с представителем Moelis вне рабочего времени в Нью-Йорке не удалось.

Инвесторов, вероятно, заинтересует IPO Doncasters благодаря двум ключевым факторам: развитию сектора искусственного интеллекта, стимулирующему строительство дата-центров и повышающему спрос на оборудование для энергогенерации, включая клиентов вроде Siemens Energy AG. Кроме того, дефицит комплектующих для авиационных двигателей увеличивает потребность в литейных деталях, производимых Doncasters для Safran SA и Boeing.

Компания входит в число ведущих поставщиков кованых изделий в авиастроении наряду с Precision Castparts, принадлежащей Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффетта, и Howmet Aerospace Inc., рыночная стоимость которой с учетом долга составляет около 81 миллиарда долларов и оценивается примерно в 35 раз по показателю EBITDA, согласно данным Bloomberg.

Мировой рынок ковки для аэрокосмической отрасли прогнозируется к росту до почти 74 миллиардов долларов к 2034 году с уровня около 34 миллиардов долларов в 2024 году, что обусловлено спросом на авиаперевозки и расходы на оборону, как следует из отчета Research & Markets.

Выход на биржу станет важным этапом для Doncasters, которая в 2020 году завершила реструктуризацию долга после передачи контроля кредиторами от ныне ликвидированного Dubai International Capital. Под руководством генерального директора Майка Куинна и неисполнительного председателя Дирксона Чарльза компания развивалась за счет инвестиций и поглощений, в том числе приобретения Uni-Pol в 2022 году.

История Doncasters уходит корнями в 1778 год, когда Дэниел Донкастер основал предприятие по производству кованых инструментов в Шеффилде, Англия, который вскоре превратился в центр британской сталелитейной промышленности. Сегодня у компании около 20 производственных площадок и 3000 сотрудников в Европе, Америке и Азии, которые, по данным сайта, "превращают металлы в движение".