Аналитики JPMorgan указывают на опасность чрезмерного накопления позиций в спекулятивных акциях американского фондового рынка

Недавний рост волатильности на фондовом рынке США выявил уязвимость, связанную с чрезмерным сосредоточением инвестиций в акциях, показавших значительный подъем в текущем году. Об этом говорится в отчете специалистов JPMorgan Chase & Co. Они определяют шесть наиболее подверженных рискам ценных бумаг: Broadcom, Advanced Micro Devices, Expedia, Estee Lauder, Invesco и Nucor, которые могут существенно снизиться под воздействием ключевых макроэкономических событий.

С начала текущей недели индекс S&P 500 снижается уже на протяжении четырех торговых сессий подряд, при этом основное давление испытывают акции технологического сектора. По данным JPMorgan, уровень концентрации капитала в компаниях, связанных со второстепенными аспектами искусственного интеллекта, достиг пиковых значений, что повышает чувствительность рынка к возможной корректировке оценок. С 10 декабря акции Broadcom потеряли более 21%, Advanced Micro Devices — около 11%, в отрицательной динамике также оказались Estee Lauder, Invesco и Nucor.

Специалисты рекомендуют инвесторам использовать стратегии хеджирования, включая приобретение пут-опционов на спекулятивные активы, и ориентироваться на более устойчивые бумаги, такие как акции Cigna, Pfizer и Verizon. Несмотря на сохраняющийся интерес к тематике искусственного интеллекта, эксперты подчеркивают, что рынок входит в фазу, когда участники начинают различать лидеров и отстающих в технологической отрасли.