Австрийский банк Erste Group реализовал передачу рисков страховщикам, связанную с кредитами объемом 10 миллиардов евро в сфере слияний и поглощений

Банк Erste Group Bank AG осуществил передачу значительного объема рисков, связанных с кредитами на сумму более 10 миллиардов евро (11,7 миллиарда долларов), чтобы высвободить капитал для своей крупнейшей сделки по приобретению.

Австрийский кредитор из Вены реализовал эту сделку по передаче рисков (SRT) небольшой группе страховых компаний, как отметили информированные источники, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью деталей. Портфель включает кредиты, выданные малому и среднему бизнесу через сеть австрийских сберегательных банков Erste.

Эта транзакция входит в число наиболее крупных SRT-сделок, ориентированных исключительно на страховые компании, указали источники. Erste объявил о завершении запланированных SRT на 2025 финансовый год, включая операции в Австрии, Румынии, Чехии, Словакии и Венгрии.

Такие сделки способствуют реализации планов роста в соответствующих регионах и на уровне всей группы, отметил представитель Erste в ответ на запросы по электронной почте, не раскрывая дополнительных деталей о SRT.

Erste завершает оформление покупки 49% акций Santander Bank Polska в рамках сделки на 7 миллиардов евро. Банк планирует закрыть транзакцию, включающую подразделение по управлению активами польского банка, к середине января после получения регуляторных одобрений в прошлом году.

Оплата за польский банк будет произведена без привлечения дополнительного капитала, при этом показатель основного капитала первого уровня (CET1), ключевой индикатор финансовой устойчивости, снизится примерно на 460 базисных пунктов. SRT-сделки частично компенсируют влияние этого расширения, повысив CET1 более чем на 40 базисных пунктов, сообщил финансовый директор Stefan Doerfler во время телефонной беседы с аналитиками в августе.

SRT позволяют банкам страхования кредитов от дефолта путем продажи кредитных нот, связанных с рисками, инвестиционным фондам. Обычно кредиторы получают защиту от дефолта на 5–15% от суммы кредита. По оценкам Man Group, рынок этих инструментов может удвоиться в течение ближайших пяти лет.

Страховые компании участвуют в этом рынке, часто предоставляя гарантии вместо покупки нот. Европейские регуляторы рассматривают возможность улучшения условий для инвестиций страховщиков в SRT в рамках более широкой реформы капитальных рынков региона.