Снижение американских акций на фоне беспокойства относительно автономии Федеральной резервной системы

Американские акции снизились в понедельник на фоне усиления критики со стороны администрации Трампа в адрес Федеральной резервной системы, что вновь привлекло внимание к стратегии продажи американских активов.

Индекс S&P 500 опустился на 0,06% в 9:59 по Нью-Йорку, значительно отступив от рекордного закрытия предыдущей сессии. Индекс Nasdaq 100 уменьшился на 0,1%, в то время как индекс волатильности Cboe оставался около 15.

Независимость Федеральной резервной системы считается ключевым фактором для рынков акций и облигаций США. Участники рынка осознают, что чрезмерная стимуляция экономики через агрессивное снижение ставок может разжечь инфляцию.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сообщил, что центральный банк получил повестки большого жюри от Министерства юстиции в связи с его показаниями в Конгрессе по поводу текущих работ по реконструкции штаб-квартиры ФРС. Пауэлл отметил, что угроза уголовных обвинений связана с несоответствием предпочтениям Трампа в отношении процентных ставок.

Акции падают на фоне критики президента Трампа в адрес Федеральной резервной системы.

Последняя атака Трампа на ФРС представляет угрозу для американского фондового рынка, по оценкам торгового стола JPMorgan. Любое смягчение усилий президента по подрыву независимости ФРС может создать краткосрочные возможности для покупок, считает Эндрю Тайлер, глава глобальной рыночной аналитики в JPMorgan.

Рынки реагируют на давление Трампа на председателя Пауэлла и Федеральную резервную систему. Эта атака на ФРС доминирует на рынках, но реакция пока ограничена, поскольку в Японии национальный праздник, и азиатские рынки не отреагировали ночью.

Трамп неоднократно конфликтовал с Пауэллом и ФРС с начала своего второго срока в Белом доме. Это включало попытки уволить губернатора Лизу Кук, а также повторные призывы к агрессивному снижению ставок. Угрозы автономии центрального банка ранее уже встревоживали рынки.

Настроение "продажи Америки" распространилось на рынки после эскалации атак администрации Трампа на ФРС. Доллар и казначейские облигации также снизились вместе с акциями.

Политическое давление на ФРС является рыночным риском, отмечает Марк Малек, главный инвестиционный директор Siebert, добавляя, что рынки облигаций сигнализируют о беспокойстве на ранней стадии, а более высокие доходности представляют реальную проблему для акций роста.

Драгоценные металлы и акции горнодобывающих компаний выросли в понедельник, поскольку золото и серебро достигли рекордов в широком ралли, связанном с угрозой уголовного преследования ФРС. JPMorgan Chase & Co., Capital One Financial Corp. и другие американские банки упали после призыва Трампа к кредитным компаниям ограничить ставки по кредитным картам 10% на год.

UnitedHealth Group Inc. снизилась после сообщения Wall Street Journal о том, что сенатский комитет, расследующий практику компании, обнаружил использование "агрессивных тактик" для сбора диагнозов, повышающих платежи, для участников Medicare Advantage.