Фондовые рынки Азии ожидают слабого открытия торгов, цены на нефть продолжают падать: ключевые тенденции на глобальных финансовых площадках

Индекс акций Азии, по прогнозам, снизится с рекордного уровня после падения на биржах Уолл-стрит, где инвесторы уходят из переоцененных технологических компаний.

Фьючерсы на индексы акций Японии, Гонконга и материкового Китая продемонстрировали снижение после того, как Nasdaq 100, ориентированный на технологии, упал на 1,1% в среду. Индекс S&P 500 завершил сессию с потерей 0,5% из-за убытков среди крупных технологических компаний, несмотря на рост большинства других участников рынка.

Цены на нефть снизились после заявления президента Дональда Трампа о том, что Иран заверил его в прекращении насилия в отношении протестующих, что может отсрочить возможный военный ответ на подавление демонстраций. Западно-техасский сорт нефти West Texas Intermediate после закрытия в среду потерял до 3%. Казначейские облигации США выросли в цене, что привело к снижению доходности 30-летних бумаг до минимального уровня за текущий год. Металлы продолжили недавний рост: золото, серебро и медь достигли новых максимумов.

В этом году акции Азии опережают подъем на Уолл-стрит благодаря более низким оценкам стоимости и продолжающимся ставкам на торговлю искусственным интеллектом. В отличие от этого, первые недели года в США характеризуются ротацией капитала из гигантских технологических фирм, чьи стабильные прибыли делали их надежными активами в периоды экономической неопределенности.

Это иллюстрирует последствия ротации, затрагивающей акции, доминирующие в ключевых индексах, отметил главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник в своем обзоре.

Верховный суд США в среду не вынес решения по искам против тарифов Трампа, оставив мир в ожидании хотя бы до следующей недели, чтобы узнать судьбу этой знаковой экономической меры.

В тот же день, по мере поступления отчетов о прибылях, акции Wells Fargo & Co. снизились после того, как компания не оправдала прогнозы по прибыли, а опасения относительно перспектив расходов Bank of America Corp. затмили сильные результаты. Акции Citigroup Inc. также упали, поскольку топ-менеджеры банка охладили энтузиазм аналитиков относительно завершения ключевых регуляторных требований и сокращения затрат.

Ожидания от сезона отчетности очень высоки, отметил Мэтт Мэли из Miller Tabak. Если эти ожидания не будут выполнены на сегодняшнем рынке, ориентированном на идеальные показатели, это создаст препятствия для роста.

Хотя индекс S&P 500 снизился на фоне спада всех акций "Великолепной семерки", более 300 компаний из его состава все же выросли. Малые компании продолжали опережать рынок: индекс Russell 2000 превзошел S&P 500 девятую сессию подряд, что соответствует самой длинной серии с 1990 года.

Казначейские облигации сохраняли подъем после публикации экономических данных, которые не оправдали сдвига в ожиданиях по монетарной политике. Денежные рынки продолжают прогнозировать следующее снижение ставки Федеральной резервной системы только в середине 2026 года.

На макроэкономическом уровне розничные продажи в США в ноябре выросли сильнее всего с июля благодаря восстановлению покупок автомобилей и устойчивому праздничному шопингу. Оптовые цены слегка ускорились из-за роста затрат на энергоносители, в то время как цены на услуги остались неизменными.

Оптимизм среди клиентов Goldman Sachs Group Inc. достиг максимума за примерно год, поскольку уверенность в глобальном росте перевешивает геополитические и макроэкономические риски.

Индикатор аппетита к риску Goldman поднялся до уровня начала 2025 года, заняв 96-й процентиль в исторической перспективе, показывают данные с торгового стола банка.

Хотя повышенный аппетит к риску часто воспринимается как признак чрезмерного энтузиазма инвесторов, динамичный рост в США и других регионах может обосновать позитивный настрой на этот раз, считает управляющий директор Goldman Sachs Ли Копперсмит.