Неудачная сделка по частному кредиту приводит к судебному разбирательству по конфликтам интересов в инвестициях

Компания Planet Networks Inc. рассчитывала на сделку по частному кредиту на сумму 50 миллионов долларов для финансирования расширения сети оптоволоконного интернета в долине Гудзон в Нью-Йорке. Однако основатель компании утверждает, что фирма частного капитала использовала предложение о займе для получения доступа к коммерческим секретам, в то время как ее собственный конкурирующий стартап пытался войти в этот регион.

Неудачная попытка финансирования с менеджером частного капитала Post Road Group, поддерживаемым Wafra Inc., привела к судебному разбирательству в суде штата Нью-Йорк. Иск был подан Planet в начале этого месяца.

Оптоволоконная интернет-компания обвиняет менеджера из Коннектикута и его сооснователя Майкла Богдана в сокрытии их участия в компании Archtop Fiber из портфеля Post Road, которая была основана всего несколько месяцев ранее. Они якобы использовали предлог инвестиций в Planet для получения конкурентной информации и задержки планов роста.

Как указано в иске, Post Road Group не планировала заключать сделку с Planet и не сделала этого.

Сектор частного кредита вырос до 1,7 триллиона долларов, во многом благодаря аргументу, что специализированные фирмы глубоко понимают бизнес заемщиков и упрощают процесс кредитования. Однако с увеличением числа инвесторов частного капитала, имеющих собственные портфельные компании, которые также выступают кредиторами, растет и риск конфликтов интересов.

Представители ответчиков считают иск необоснованным и планируют активно защищаться.

В сентябре Post Road объявила о соглашении по продаже своей платформы цифровой инфраструктуры, включая Archtop, компании Future Standard, управляющей активами на сумму около 86 миллиардов долларов. Команда из 12 человек из Post Road, включая Богдана, перешла в Future Standard вместе с активами цифровой инфраструктуры.

Planet утверждает, что в январе 2023 года Post Road предоставила мостовой заем на 12 миллионов долларов и обязалась выделить 50 миллионов долларов долгосрочного долга в течение 90-дневного периода. Этот пакет был привлекательнее альтернативных акционерных инвестиций, поскольку позволял 30-летней компании развиваться, сохраняя контроль у основателя.

По данным иска, Post Road затягивала возможные инвестиции в Planet и применяла тактику, чтобы получить коммерческие секреты, включая карты разрешений, технологии, бизнес-возможности и связи с поставщиками. Это помогло Archtop, созданной и контролируемой Богданом, расшириться в долину Гудзон, как утверждает Planet.

Хотя Planet признает, что знала о вложениях Post Road в Archtop на сотни миллионов долларов, фирма частного капитала представляла себя как пассивного инвестора в конкурента. Planet полагалась на заверения Post Road в способности управлять конфликтами интересов.

Post Road якобы стремилась привлечь Planet обещаниями финансирования и выгодного партнерства, но на деле намеревалась вынудить компанию передать свои операции в Нью-Йорке Archtop, присвоить конфиденциальную информацию и истощить ее ресурсы в период зависимости от заемных средств.

Теперь тип финансирования, подчеркивающий конфиденциальность, выходит на свет в суде, что является редким публичным разбирательством в узком мире инвестиций в цифровую инфраструктуру.

Иск утверждает, что Archtop, получившая контроль над Warwick Valley Telephone, местной компанией по обслуживанию опор, отказала Planet в доступе к необходимым опорам для расширения сети, вынудив компанию обращаться за помощью к регуляторам и судам в Нью-Йорке и Нью-Джерси. При попытке погасить мостовой заем Post Road потребовала уплаты штрафа за нарушение эксклюзивности и стремилась отстранить Planet от основателя.