Российская нефть накапливается в море из-за снижения импорта Индией и других факторов рынка

Снижение импорта российской нефти Индией ставит перед Москвой задачу по определению дальнейших действий с сырой нефтью, которая загружается на танкеры, но не может быть реализована на НПЗ.

Россия отгрузила 3,18 миллиона баррелей в сутки за четыре недели, закончившиеся 25 января, согласно данным отслеживания судов. Этот показатель почти не изменился по сравнению с периодом до 18 января, но снизился примерно на 680 тысяч баррелей в сутки с пика перед Рождеством и стал самым низким с августа.

Поставки российской нефти в индийские порты резко сократились в прошлом месяце, достигнув около 1,2 миллиона баррелей в сутки, что является минимумом за более чем три года. Предварительные данные указывают на дальнейшее снижение в январе, с импортом в среднем 1,12 миллиона баррелей в сутки за первые 25 дней. Это совпадает с введением запрета Европейского Союза на импорт переработанных продуктов из российской нефти, вступившего в силу 21 января.

Спад закупок Индией привел к значительному росту числа танкеров, простаивающих у ее побережья и вблизи Омана в последние недели. Хотя количество судов у Омана постепенно уменьшается, большинство ушедших теперь стоят на якоре ближе к индийскому берегу, в то время как другие направляются в Китай. Только один из них разгрузился.

Российские судовладельцы также используют резервуары для хранения в Индонезии. По крайней мере, три груза были выгружены в последние недели в Каримуне напротив Сингапура, Баликапане на Борнео и Танджунг-Интане на острове Ява, показывают данные отслеживания.

Объем российской нефти на танкерах стабилизировался на уровне около 140 миллионов баррелей. Эта цифра ниже предыдущих оценок после корректировки исторических данных, но быстрое накопление нефти в море остается неизменным, с добавлением примерно 60 миллионов баррелей с конца августа.

Дополнительное давление создается ужесточением мер Европейского Союза и Великобритании в отношении флота танкеров, перевозящих санкционированную нефть, что может влиять на суда, задействованные в российской торговле. В четверг французский флот захватил танкер Grinch в Средиземном море. В тот же день два других танкера, перевозящие российскую нефть из Мурманска, развернулись и вернулись в арктический порт. Huihai Pacific направлялся в Северное море, когда изменил курс, а Adonia находился у Северного мыса. Оба разворота произошли в течение нескольких часов после захвата Grinch.

Отдельно отмечается, что ослабление атак на российскую нефтяную инфраструктуру со стороны Украины с начала года мало повлияло на темпы переработки в первой половине января. Переработка работала примерно на 5% ниже обычного сезонного уровня в первые две недели месяца.

Всего 31 танкер загрузил 23,39 миллиона баррелей российской нефти за неделю до 25 января, показывают данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов. Объем вырос по сравнению с исправленными 21,71 миллиона баррелей на 29 судах предыдущей недели.

В среднем суточном исчислении отгрузки за неделю до 25 января выросли до 3,34 миллиона баррелей в сутки, увеличившись примерно на 240 тысяч баррелей в сутки по сравнению с предыдущей неделей.

Потоки нестабильны и зависят от погоды, ремонтных работ, санкций и сроков отгрузок.

Отдельно один груз казахстанской марки Kebco был отгружен из Новороссийска за неделю.

Расширение потоков на прошлой неделе было вызвано ростом отгрузок из балтийских портов Приморск и Усть-Луга.

В среднем за четыре недели общая стоимость экспорта Москвы выросла до 920 миллионов долларов в неделю за 28 дней до 25 января, увеличившись на 2% по сравнению с периодом до 18 января. Второй подряд рост средних цен в сочетании со стабильными потоками поднял стоимость отгрузок выше 1 миллиарда долларов в неделю впервые за пять недель.

По этой мере цены на российскую Urals из Балтики выросли примерно на 0,90 доллара до 38,44 доллара за баррель, грузы из Черного моря - на 0,70 доллара до 35,98 доллара за баррель. Цена тихоокеанской ESPO выросла на 0,40 доллара до среднего 47,43 доллара за баррель. Доставленные цены в Индии увеличились на 0,60 доллара до 56,27 доллара за баррель, что является максимумом за четыре недели.

На еженедельной основе стоимость экспорта составила около 1 миллиарда долларов за 7 дней до 25 января, выросла на 70 миллионов долларов по сравнению с исправленной цифрой предыдущей недели, поскольку рост потоков более чем компенсировал небольшое снижение цен в Балтике и Черном море.

Наблюдаемые отгрузки российским азиатским клиентам, включая те, что не указывают конечный пункт, выросли до 2,98 миллиона баррелей в сутки за 28 дней до 25 января, по сравнению с исправленными 2,93 миллиона в период до 18 января.

Хотя объем российской нефти, направляемой в Китай и Индию, кажется резко падающим, количество на судах без конечного пункта резко возросло, что позволяет в будущем изменить эту картину. Танкеры все чаще указывают промежуточные пункты, такие как Суэц или Порт-Судан, пока они не пересечут Аравийское море, а некоторые никогда не показывают конечную точку даже после швартовки для разгрузки.

Суда также проводят больше времени в море, с несколькими танкерами, отклоняющимися от начальных пунктов на западном побережье Индии или в Турции. Они также задерживаются в ожидании разгрузки в китайских и индийских портах.

Потоки на танкерах, указывающих китайские порты, составили 840 тысяч баррелей в сутки за четыре недели до 25 января, снизившись с 1 миллиона баррелей в сутки за период до 18 января. Объем, предназначенный для Индии, упал до 330 тысяч баррелей в сутки с 420 тысяч в предыдущем периоде. Но эквивалент 1,81 миллиона баррелей в сутки приходится на суда без конечного пункта.

Из этого около 1,45 миллиона баррелей в сутки приходится на суда из западных портов России, указывающие Порт-Саид или Суэцкий канал, или из тихоокеанских портов без четкого пункта доставки, и еще 360 тысяч баррелей в сутки на танкеры без указания пункта назначения.

Потоки в Турцию за четыре недели до 25 января слегка снизились до около 170 тысяч баррелей в сутки с 200 тысяч за период до 18 января.

Второй груз российской нефти, загруженный в декабре, прибыл в Сирию за прошлую неделю. Танкеры, перевозящие российскую нефть в эту восточно-средиземноморскую страну, редко указывают пункт назначения и обычно исчезают из автоматизированных систем отслеживания южнее Крита, что затрудняет оценку потоков заранее прибытия судов к порту Банияс, где их можно обычно обнаружить на спутниковых снимках.