Американские индексы S&P 500 и Nasdaq 100 демонстрируют рост в условиях смягчения падения технологических акций, вызванного развитием искусственного интеллекта

Американские акции начали восстанавливаться в пятницу, поскольку инвесторы воспользовались снижением цен на технологические акции, спровоцированным развитием искусственного интеллекта.

Индекс Nasdaq 100 вырос на 1% к 9:44 утра по времени Нью-Йорка, стремясь к ралли после самого значительного трехдневного спада с апреля. Индекс S&P 500 также поднялся на 1%, в то время как индекс волатильности Cboe оставался на уровне около 20.

Февраль стартовал волатильно, и сезон отчетности на данный момент не стал достаточным стимулом для достижения акциями новых максимумов. Ожидания по прибыли были чрезвычайно высокими, что усложнило задачу для компаний превзойти установленный порог.

Неделя выдалась нестабильной для индексов S&P 500 и Nasdaq 100. Новый инструмент автоматизации на базе ИИ от Anthropic вызвал падение акций на 285 миллиардов долларов в секторах программного обеспечения, финансовых услуг и управления активами во вторник, положив начало трехдневному снижению на фоне опасений инвесторов относительно технологических disruptions.

Масштабные планы по расходам на ИИ от крупных технологических компаний, включая Alphabet Inc. и Amazon.com Inc., только усилили эти опасения. Четыре ведущих технологических гиганта планируют капитальные затраты в размере 650 миллиардов долларов в 2026 году, предназначенные для строительства новых дата-центров и закупки необходимого оборудования.

Индекс Nasdaq 100 на пути к прерыванию трехдневного спада.

Инвесторам рекомендуется оставаться гибкими при покупках акций на просадках, но не во всех случаях. Год все равно ожидается позитивным, с множеством возможностей приобрести акции по сниженным ценам.

Хотя акции показывают признаки небольшого восстановления, проблемы в секторе программного обеспечения и рентабельности ИИ-индустрии никуда не исчезнут. Если технологические акции существенно откатятся в ближайшие одну-две недели, риски для сектора сохранятся.

Спад в технологических и ИИ-акциях может быть частью более широкого перебалансирования портфелей. Не требуется много для создания паники в широко распространенных акциях с высокой доходностью, где часто используется маржинальная торговля, особенно если их оценки значительно превышают среднерыночные. Это может касаться гиперскейлеров ИИ, поставщиков SaaS, криптовалют, а также серебра и золота.

Акции Amazon упали на 8,7% в пятницу после объявления о планах потратить 200 миллиардов долларов в этом году на дата-центры, чипы и другое оборудование. Это вызвало беспокойство инвесторов относительно долгосрочной окупаемости ставок на ИИ.

Индекс Bloomberg для "Великолепной семерки" снизился на 0,6%.

Такой уровень капитальных затрат может оказать давление на свободный денежный поток, хотя у Amazon есть успешный опыт преодоления глубоких циклов и выхода победителем.

В ответ на обязательства Amazon по расходам акции производителей оборудования для ИИ-вычислений выросли. Nvidia Corp., Advanced Micro Devices Inc. и Broadcom Inc. продемонстрировали подъем.

Тем временем акции Bill Holdings Inc. подскочили на 18% после повышения прогноза на полный год со стороны компании по прикладному программному обеспечению. Roblox Corp. выросла на 3,8% благодаря тому, что результаты за четвертый квартал превзошли ожидания по ключевым показателям.

Акции, связанные с криптовалютой, поднялись на фоне восстановления Bitcoin после распродажи, которая временно снизила токен более чем на 50% от пика октября.