Иена колеблется на фоне триумфа Санэ Такаичи на выборах, азиатские фондовые индексы готовятся к подъему в начале недели

Иена демонстрировала колебания в понедельник после того, как премьер-министр Японии Санэ Такаичи одержала историческую победу на выборах, в то время как азиатские акции ожидали открытия недели на позитивной ноте на фоне ралли Уолл-стрит в пятницу.

Иена практически не изменилась после ранее наблюдавшейся слабости, поскольку правящая Либерально-демократическая партия (ЛДП) самостоятельно завоевала двухтретную супермажоритарность в 465-местной нижней палате парламента, как сообщило общественное вещание NHK. Этот результат открывает путь к дополнительным фискальным стимулам при руководстве Такаичи, что усиливает давление на японские облигации и может поддержать акции.

Фьючерсы на азиатские фондовые индексы сигнализировали о росте для бенчмарков в Австралии, Гонконге и Японии. Американские акции выросли в пятницу, с индексом S&P 500, закрывшимся примерно на 2% выше, благодаря покупкам на падении и данным о росте потребительского настроения. Доллар слегка снизился вместе с казначейскими облигациями США в пятницу.

Результаты выборов в Японии укрепили ожидания более мягкой фискальной политики и продолжающегося давления на иену, поскольку инвесторы готовятся к доминированию так называемых сделок Такаичи на рынках в понедельник. Этот исход также задал конструктивный тон для глобальных активов в начале недели, продолжая движение в сторону риска, подкрепленное устойчивой экономической статистикой США и восстановлением Уолл-стрит.

Трейдеры воспользовались распродажей на прошлой неделе, приобретая недорогие акции, чтобы продлить ротацию в циклические сектора и отойти от технологий, отметил Тони Сайкамор, аналитик IG в Сиднее. Поддержка от Уолл-стрит и сделки Такаичи означают, что "как минимум в очень краткосрочной перспективе мы увидим позитивную сессию для азиатских фондовых рынков", добавил он.

Результат ЛДП обеспечивает партии наибольшую долю представителей в нижней палате по сравнению с любой другой партией в послевоенных выборах Японии и усиливает опасения относительно дополнительных стимулов за счет долга. Многие инвесторы рассматривают победу Такаичи как возможность увеличить и без того значительную долговую нагрузку Японии.

Преобладающее мнение заключается в том, что Такаичи поддерживает стимулирующую монетарную и фискальную политику, и "она получила сильный мандат для реализации этой повестки", отметил Джейсон Вонг, стратег Банка Новой Зеландии в Веллингтоне. Это "подкрепляет перспективы слабой иены и давления на долгосрочные японские гособлигации".

Ралли пятницы вернуло индекс S&P 500 к нулевой отметке за неделю. Тем не менее, американские акции могут столкнуться с дополнительными продажами на этой неделе со стороны алгоритмических фондов, следующих за трендами, по данным торгового стола Goldman Sachs Group Inc.

"Неспособность быстро перераспределять риск приводит к более волатильной внутридневной динамике и отсрочке стабилизации общей ценовой динамики", написали в заметке для клиентов в пятницу члены торговой команды Goldman, включая Гейл Хафиф и Ли Копперсмита.

В других регионах тайский бат практически не изменился в ранней торговле после результатов воскресных выборов, показавших, что правящая партия Бхумджайтхай на пути к завоеванию большинства мест и формированию коалиции. Этот исход может поддержать валюту и фондовые рынки, поскольку потенциал преемственности политики приносит облегчение тем, кто опасался дальнейшей политической нестабильности.

"Общая преемственность политики - это сценарий, который в конечном итоге может привести к стабильности", отметил Брендан Маккенна, стратег Wells Fargo в Нью-Йорке. "Рынки обычно комфортно себя чувствуют с ясностью, и победа правящей партии обеспечивает немного больше ясности".

В США инвесторы в казначейские облигации готовятся к серии экономических отчетов, которые должны дать подсказки о том, когда Федеральная резервная система планирует возобновить снижение процентных ставок.

С учетом внимания рынков к политике, фокус сместится на насыщенный календарь данных США на этой неделе, с январскими данными по занятости в среду и инфляционными показателями через два дня. Необычное скопление следует за частичной остановкой правительства в прошлом месяце, которая задержала несколько ключевых экономических релизов.

Трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС в следующем месяце менее 20%, после того как политики решили сохранить ключевую ставку в диапазоне 3,5% - 3,75% в январе.

В сырьевом секторе внимание будет приковано к железной руде после того, как основные порты Австралии были закрыты, а сухогрузы вынуждены были выйти в море в выходные из-за приближающегося тропического циклона к западному побережью страны. Район у Пилбара в Австралии также включает ряд нефтегазовых операций.