Руководитель Ares Management опровергает страхи инвесторов относительно рисков частного кредитования и влияния искусственного интеллекта

Генеральный директор Ares Management Corp. Майкл Аругети преуменьшил значимость проблем на рынке частного кредитования и опасений, связанных с нарушением деятельности искусственным интеллектом. Эти факторы недавно привели к падению акций менеджеров альтернативных активов.

Аругети отметил, что институциональные инвесторы компании не выражают беспокойства по поводу рисков частного кредитования, и 97% клиентов из сегмента состоятельных лиц не запрашивали вывод средств из таких продуктов.

«Это действительно раздражающий нарратив для тех, кто занимается этим делом уже давно», — заявил Аругети на конференции финансовых услуг Bank of America Corp. во вторник.

Он добавил, что около 65% капитала, вложенного в частное кредитование, контролируется десятью ведущими компаниями, которые действуют рационально.

«Мы не наблюдаем плохого андеррайтинга в этой группе», — сказал Аругети. «Ситуация стабильна, рациональна, и результаты топ-10 игроков остаются весьма положительными».

Ares и аналогичные компании продолжают сталкиваться с обеспокоенностью по поводу частного кредитования после краха субпрайм-кредитора TriColor Holdings и поставщика автозапчастей First Brands. Хотя генеральный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон ранее высказал ожидания о появлении дополнительных проблем в этой сфере, руководители крупнейших фирм прямого кредитования неоднократно опровергали такие утверждения.

Ares, управляющая активами на 622 миллиарда долларов на конец четвертого квартала, сообщила о рекордных активах и сильных притоках в отчете о прибылях на прошлой неделе. Акции компании упали в ходе общей распродажи среди менеджеров альтернативных активов на фоне опасений, что ИИ сделает устаревшими программные продукты в финансовой и юридической сферах, что ударит по кредитным портфелям прямых кредиторов.

Ares заявила, что exposure к софту на уровне компании составляет примерно 6%, в то время как Apollo Global Management оценивает свой показатель в около 2%, а финансовый директор Blackstone Inc. Майкл Че во вторник сообщил, что у его фирмы этот уровень около 7%. Акции всех трех компаний восстановились после падения на прошлой неделе.

Аругети назвал реакцию рынка на нарушение от ИИ «довольно странной» и указал, что это создает возможности для игроков вроде Ares перейти в наступление.

На Bloomberg Television на прошлой неделе он отметил, что даже если часть софтверных компаний пострадает от ИИ, «это высокодоходные предприятия с высоким свободным денежным потоком». «Рынок упускает из виду, насколько привлекательны эти кредиты».