Крупные банки привлекают до €2 млрд для сделки с подразделением DSM-Firmenich

Финансовые организации предлагают кредитование в размере до €2 млррд ($2,3 млрд) для сделки, связанной с подразделением животноводческого питания и здоровья DSM-Firmenich. Ожидается, что финальные предложения по приобретению данного актива поступят в текущем месяце. Источники, знакомые с ситуацией, отмечают, что объём заёмных средств может составить от €1,5 до €2 млрд, что эквивалентно примерно пятикратному коэффициенту долга к прибыли.

Эксперты оценивают операционную прибыль подразделения (EBITDA) приблизительно в €400 млн, однако показатель может варьироваться в зависимости от методики расчёта. Отдельные направления бизнеса, такие как производство витаминов, вызывают больше вопросов у потенциальных инвесторов.

Среди главных претендентов на покупку актива называют CVC Capital Partners, которые уже сотрудничают с DSM в рамках совместного предприятия. Также интерес проявили Apollo Global Management и Nutreco. DSM-Firmenich планирует сохранить долю в подразделении после завершения сделки.

Несмотря на возросший спрос на финансирование mergers and acquisitions, банки сохраняют осторожность. Ранее ряд кредитных сделок, включая финансирование приобретения ABC Technologies Holdings, столкнулся с трудностями из-за рыночной волатильности.

Компания DSM-Firmenich, акции которой торгуются на Амстердамской бирже, объявила о планах выделения подразделения в 2025 году. Консультационную поддержку оказывают UBS Group и Piper Sandler.