Большинство инвесторов HSBC сохранили вложения в облигации с высоким купоном

Большая часть владельцев четырёх высокодоходных облигаций HSBC Holdings Plc отказалась от предложения банка о выкупе ценных бумаг. Согласно опубликованным данным, инвесторы согласились продать менее 20% от общего объёма выпусков в рамках программы, завершившейся в понедельник. Это уже вторая попытка банка сократить объём данных долговых инструментов после частичного выкупа в 2022 году.

В результате на рынке остаются облигации на сумму $2,27 млрд с купонной доходностью от 6,5% до 7,625%, срок погашения которых истекает в период с 2032 по 2038 год. Отсутствие опциона досрочного погашения делает эти бумаги особенно привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Ранее в этом году HSBC исключил данные облигации из расчёта капитала второго уровня, чтобы сохранить соответствие современным регуляторным требованиям. Эти инструменты были выпущены до введения стандартов Базель III, принятых после глобального финансового кризиса.

Рыночная стоимость всех четырёх выпусков в настоящее время превышает номинал более чем на 10%, что объясняется их высокой доходностью на фоне средних показателей по долларовым облигациям европейских банков, где доходность составляет менее 5,5%.