Инвесторы Kennedy-Wilson, владеющие большинством облигаций, планируют отказаться от обмена долга и требовать наличные выплаты

Группа инвесторов, обладающих большинством облигаций компании Kennedy-Wilson Inc., намерена проигнорировать предложение по обмену долга и добиться выплаты в денежной форме, как сообщили осведомленные источники.

Эта группа, которая получает консультации от юридической фирмы Milbank и инвестиционного банка Houlihan Lokey Inc., контролирует преобладающую долю каждой из трех серий старших облигаций, предлагаемых к обмену со стороны инвестиционной фирмы в сфере недвижимости, отметили источники, пожелавшие сохранить анонимность в связи с конфиденциальностью информации.

В прошлом месяце Kennedy-Wilson достигла договоренности о приобретении в формате сделки исключительно за наличные консорциумом во главе с генеральным директором Уильямом Макморроу и Fairfax Financial. Данная транзакция активирует условие об изменении контроля в старших нотах.

В соответствии с проспектами эмиссии облигаций, событие изменения контроля обязывает компанию выплатить по нотам 101% от номинальной стоимости плюс начисленные проценты.

Вместо этого Kennedy-Wilson инициировала предложение по обмену трех существующих серий облигаций на две новые с более длительными сроками погашения и повышенными купонными ставками. Участники, сдавшие облигации до раннего дедлайна 13 марта, смогут получить номинальную сумму новых бумаг по номиналу или выше в зависимости от серии обмениваемых нот, а при позднем участии - 95% от номинальной стоимости.

При объявлении предложения 2 марта компания сообщила, что кредиторы, контролирующие примерно 19% нот 2029 года, около 35% нот 2030 года и примерно 27% нот 2031 года, уже выразили поддержку инициативе.

Представители Kennedy-Wilson, Milbank, Houlihan Lokey, Уильяма Макморроу и Fairfax Financial на момент запроса комментариев не предоставили.