Снижение ставок ФРС стимулирует инвестиции в долговые инструменты развивающихся стран

Финансовые аналитики и управляющие активами ожидают, что смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США усилит приток капитала в облигации развивающихся экономик. По данным наблюдений, доходность суверенных долговых обязательств этих стран в долларовом выражении с начала года увеличилась на 15%, демонстрируя наилучший результат с 2017 года.

Снижение базовой ставки ФРС после девятимесячной паузы создаёт дополнительные стимулы для инвесторов, ищущих более высокую прибыль. Крупные управляющие компании, включая JPMorgan Asset Management и DoubleLine Capital, проявляют повышенный интерес к номинированным в национальных валютах долговым инструментам. Эксперты отмечают, что потенциальное ослабление доллара США может дополнительно усилить привлекательность таких вложений.

На фоне торговых противоречий и изменений регуляторной политики в США наблюдался значительный отток капитала в альтернативные активы. Индекс развивающихся рынков продемонстрировал двукратное превышение доходности по сравнению с американскими корпоративными бондами высокой рискованности. Лидерами роста стали долговые инструменты Бразилии, Мексики и Южной Африки с показателями свыше 23%.

Несмотря на позитивные тенденции, эксперты предупреждают о возможных рисках, связанных с геополитической нестабильностью и резкими колебаниями валютных курсов. Однако ожидание дополнительного снижения ставок ФРС до конца года поддерживает уверенность инвесторов. По оценкам JPMorgan Asset Management, среднегодовая доходность инструментов развивающихся рынков после циклов смягчения политики ФРС исторически составляет 6-8%.