Объемы торгов фьючерсами на ключевую ставку ФРС достигли исторического максимума в преддверии завершения квартала

Инвесторы наращивают позиции в фьючерсах, привязанных к базовой ставке Федеральной резервной системы, на фоне опасений напряженности на рынках краткосрочного финансирования в конце квартала. Объемы торгов сентябрьскими контрактами превысили 500 тыс. лотов к 10:30 по нью-йоркскому времени, что стало рекордом с момента начала торгов в 1988 году.

Повышенная активность наблюдается на фоне роста эффективной ставки федеральных фондов, которая впервые за два года вышла за пределы стандартного коридора изменений монетарной политики. В понедельник показатель увеличился на 1 базисный пункт до 4.09%, сохранившись на этом уровне во вторник согласно данным ФРБ Нью-Йорка.

Эксперты связывают ситуацию с сокращением банковских резервов и увеличением выпуска казначейских векселей. Джон Брэди из RJ O'Brien отметил, что текущие операции носят технический характер и связаны с финансированием госдолга в период квартального закрытия.

Основная часть торгов пришлась на азиатскую сессию, где зафиксированы две крупные сделки по 50 тыс. контрактов. Аналитики не исключают дальнейшего роста эффективной ставки до 4.10% к концу месяца на фоне регуляторных требований к балансам финансовых институтов.