Акции Sony Financial Group стартуют на Токийской фондовой бирже в рамках стратегии реструктуризации холдинга

Акции дочерней финансовой структуры Sony Group Corp. — Sony Financial Group Inc. — начнут обращение на Токийской фондовой бирже в понедельник. Это событие стало частью стратегии материнской компании по концентрации на развитии развлекательного и технологического направлений, включая производство сенсоров для изображений.

Справочная цена акций финансового подразделения установлена на отметке 150 иен, что соответствует рыночной капитализации около 1 трлн иен (6,7 млрд долларов). Дебют компании в сфере страхования и банковских услуг станет первым прямым листингом в Японии за последние два десятилетия. Эксперты рассматривают это как тест для оценки эффекта от выделения бизнес-единиц в отдельные публичные компании.

Инициатива соответствует реформам Токийской биржи и Министерства экономики Японии, стимулирующим оптимизацию корпоративных структур через налоговые льготы. Выделение Sony Financial Group из состава холдинга создаст два независимых предприятия, что, по мнению аналитиков, повысит прозрачность оценки для инвесторов.

По оценкам Daiwa Securities Co., акции могут столкнуться с техническим давлением продаж из-за исключения из расчёта индекса Nikkei 225. Пассивные фонды могут реализовать до 125 млн акций на следующий день после листинга. При этом аналитик SMBC Nikko Securities Масао Мураки отмечает уязвимость страхового подразделения к росту ставок из-за крупного портфеля долгосрочных гособлигаций.

Прогноз чистой прибыли Sony Financial Group на текущий финансовый год, завершающийся 31 марта, оценивается в 82 млрд иен — на 4,1% выше показателя прошлого периода. Консультантами сделки выступили Nomura Securities, Goldman Sachs и JPMorgan Chase & Co.