Эксперты S&P Global Ratings прогнозируют снижение кредитного рейтинга Electronic Arts до спекулятивного уровня

S&P Global Ratings объявил о намерении понизить кредитный рейтинг компании Electronic Arts до статуса спекулятивного после завершения сделки по выкупу акций. Агентство связало это решение с ожидаемым увеличением долговой нагрузки примерно на $20 млрд в результате транзакции.

В заявлении, опубликованном в понедельник, подчёркивается, что текущий рейтинг EA BBB+ (на три уровня выше спекулятивного) может быть снижен на несколько ступеней. Ранее Electronic Arts сообщила о соглашении с консорциумом инвесторов, включающим Суверенный фонд Саудовской Аравии, Silver Lake Management и Affinity Partners Джареда Кушнера. Сумма сделки оценивается в $55 млрд с учётом корпоративной стоимости.

Завершение сделки, которая станет крупнейшим в истории стратегическим выкупом с привлечением заёмных средств, запланировано на середину 2025 года. Финансирование в размере $20 млрд обеспечено JPMorgan Chase & Co., при этом основная часть долга будет структурирована через выпуск высокодоходных облигаций и кредитов на рынках США и других стран.

На текущий момент Moody’s присвоила Electronic Arts рейтинг Baa1, что соответствует уровню S&P, тогда как оценка Fitch Ratings на одну ступень выше – A-.