Temasek усиливает вложения в публичные акции и внедряет стратегию активного альфа-дохода

Сингапурская холдинговая компания Temasek Holdings Pte за последние 18 месяцев значительно увеличила объем инвестиций в публичные акции, как сообщил генеральный директор компании Дилхан Пиллай. Государственный инвестор, управляющий активами на сумму 434 млрд сингапурских долларов (336 млрд долларов США) по состоянию на 31 марта 2025 года, разработал стратегию «активного альфа-дохода», направленную на оптимизацию доходности от публичных рынков.

Пиллай отметил, что новый подход отличается от традиционной стратегии компании, ориентированной на абсолютную доходность. По его словам, фокус на публичные активы связан с необходимостью укрепления компетенций в управлении инвестициями, включая конвертацию частных активов в публичные. За последние годы Temasek активно наращивал вложения в private-рынки, однако текущие условия повысили риски, связанные с ликвидностью таких активов.

В фискальном году, завершившемся в марте 2025 года, компания реализовала активы на рекордные 42 млрд сингапурских долларов. Доля публичных активов в портфеле впервые с 2021 года превысила долю частных инвестиций. Десятилетняя совокупная доходность для акционеров составила 5% годовых, что ниже 10% годовых индекса MSCI World за аналогичный период.

С 1 апреля 2025 года Temasek начал реструктуризацию портфеля, создав три специализированных подразделения: для прямых глобальных инвестиций, управления сингапурскими активами и распределения капитала в инвестиционные фонды.