Испанский Banco Santander планирует запуск специализированного фонда для работы с инструментами риск-трансфера

Banco Santander SA работает над созданием инвестиционного фонда, специализирующегося на операциях со значительными риск-трансферами. Как сообщают осведомленные источники, это решение связано с ростом спроса на подобные инструменты в банковском секторе.

Руководить стратегией будет Джозефин Мертенс, управляющий директор по альтернативным инвестициям банка. Эксперт присоединилась к испанскому финансовому институту в начале этого года, имея за плечами опыт работы в M&G Investments Ltd. В настоящее время детали проекта находятся на стадии обсуждения, включая возможность инвестирования в собственные риск-трансферы кредитной организации.

Инициатива Santander совпадает с бумом синтетической секьюритизации в мировой банковской системе. Технология SRT позволяет кредитным организациям передавать риски дефолтов инвесторам через выпуск специализированных ценных бумаг, что способствует оптимизации капитала и расширению возможностей для роста.

По данным аналитиков, испанский банк планирует сократить риски на 40-45 млрд евро через операции риск-трансфера и другие механизмы управления капиталом в следующем году. Текущий портфель включает как минимум восемь сделок SRT, находящихся в стадии переговоров.

Глобальный рынок риск-трансферов, согласно прогнозам Bloomberg Intelligence, будет расти на 11% ежегодно в течение ближайших двух лет. К числу активных участников этого сегмента также относятся Banco BPM, Macquarie Capital, Deutsche Pfandbriefbank и UBS Group.