Трейдеры облигаций США анализируют прогнозы по длительности приостановки работы правительства

Участники рынка казначейских облигаций обращаются к прогнозам букмекеров для оценки длительности приостановки работы федерального правительства США. Это связано с отсутствием ключевых экономических данных, которые могли бы прояснить ожидания по ставкам. На шестой день бюджетного кризиса аналитики Goldman Sachs и HSBC отмечают высокую вероятность затяжного сценария, что отражается в коэффициентах прогнозных платформ.

Доходности долгосрочных гособлигаций США в понедельник выросли более чем на 3 базисных пункта, достигнув 4.15% для 10-летних бумаг. При этом инвесторы активнее направляли средства в криптовалюты и драгоценные металлы, традиционно выступающие защитными активами. Операторы рынка деривативов оценивают вероятность снижения ставки ФРС в этом месяце на 88%, несмотря на отсутствие официальной статистики.

Согласно данным платформы Polymarket, вероятность продолжительности кризиса от 10 до 29 дней составляет 66%, а шанс его затягивания свыше месяца оценивается в 29%. По оценкам Бюджетного управления Конгресса, ежедневные потери от приостановки работы госучреждений достигают $400 млн.

На фоне отсрочки публикации данных по занятости внимание рынка переключилось на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и публикацию протоколов последнего заседания регулятора 20 ноября. Параллельно глобальный рост доходностей госдолга усилился после политических событий в Японии и Франции, где смена руководства вызвала опасения по поводу бюджетной стабильности.