Крупные инвестиции пенсионного фонда Техаса в частные рынки: стратегия на пять лет

Пенсионная система муниципальных служащих Техаса объявила о планах инвестировать до $15 млрд в течение следующих пяти лет в прямые сделки на частных рынках. Решение позволит фонду участвовать в совместных инвестициях вместе с внешними управляющими активами.

Согласно заявлению организации, размер отдельных вложений будет варьироваться от $10 млн до $200 млн. Фокус будет сделан на вторичные сделки, рост капитала и другие возможности. Глобальная стратегия охватит венчурные инвестиции, выкупы активов, реальные активы и структурированный капитал.

Главный инвестиционный директор системы Юп Ким отметил, что новый подход укрепит партнёрские отношения с управляющими компаниями и позволит ежегодно экономить сотни миллионов долларов на комиссиях. По состоянию на 30 июня 2024 года доля совместных инвестиций в портфеле фонда выросла до 9% против 5% в начале года.

Ожидается, что в ближайшие пять лет такие сделки будут составлять около 30% от общей стоимости активов на частных рынках. В качестве приоритетных направлений выделены цифровая трансформация, инновации в здравоохранении и модернизация энергетического сектора.

Аналогичные стратегии уже реализуют другие крупные институциональные инвесторы. Калифорнийская государственная пенсионная система для учителей недавно объявила о партнёрстве с Carlyle AlpInvest для климатически ориентированных инвестиций.