Финансовые последствия банкротства First Brands для Jefferies: раскрытие новых подробностей

Jefferies Financial Group Inc. оказалась в центре внимания после недавнего банкротства своего давнего клиента — компании First Brands Group, специализирующейся на поставках автозапчастей. На протяжении более десяти лет Jefferies выступала основным финансовым партнёром First Brands, сопровождая её рост через сделки по привлечению заёмного капитала. Однако после резкого краха компании в сентябре 2025 года возникли вопросы о возможных рисках для банка.

Согласно опубликованным данным, инвестиционный фонд Point Bonita Capital, в который Jefferies вложила 113 млн долларов через подразделение Leucadia Asset Management, владеет обязательствами First Brands на сумму 715 млн долларов. Эти активы связаны с дебиторской задолженностью таких ритейлеров, как Walmart и AutoZone. Ранее аналитики Morgan Stanley оценили потенциальные потери Jefferies в пределах 45 млн долларов, однако позже кредиторы First Brands заявили о возможном исчезновении активов на 2,3 млрд долларов.

Эксперты отмечают, что основной удар для Jefferies может быть связан с репутационными рисками. Банк, известный работой с высокорисковыми заёмщиками, столкнулся с запросами на досрочный вывод средств от некоторых инвесторов Point Bonita, включая BlackRock. Акции Jefferies снизились почти на 8% после публикации этой информации.

История сотрудничества Jefferies и First Brands началась в 2014 году с финансирования сделки по покупке Crowne Group. В последующие годы компания активно использовала внебалансовое торговое финансирование, что в итоге привело к росту долговой нагрузки. Попытка рефинансирования обязательств на 6 млрд долларов летом 2025 года была приостановлена из-за опасений кредиторов.

Последствия ситуации затронули и другие институты. Например, Western Alliance Bancorp оказался связан с обязательствами First Brands через обеспечение кредитной линии. Также сообщается о пересмотре условий сделки Cantor Fitzgerald по покупке хедж-фонда UBS O’Connor, имевшего требования к First Brands на 116 млн долларов.