Кредитная сделка MJH Life Sciences на $430 млн: детали условий и рыночный контекст

Корпорация MJH Life Sciences осуществила размещение долгового инструмента на сумму $430 млн для финансирования сделки по поглощению, предложив инвесторам один из наиболее значительных дисконтов в 2025 году. Как свидетельствуют данные аналитиков, заем был выпущен по цене 96.5 центов за доллар, что стало наибольшим снижением за последние два месяца. Лишь восемь сделок в текущем году имели более низкие показатели.

Первоначально условия размещения обсуждались в среду, когда расширение диапазона цен позволило привлечь дополнительный интерес участников рынка. Эта ситуация вписывается в общий тренд: третья четверть года характеризовалась рекордным объемом предложения долговых инструментов при сохраняющейся осторожности инвесторов.

Ранее на этой неделе была отозвана инициатива по пролонгации кредита химической компании Nouryon на $5.8 млрд, что связано с опасениями роста издержек в отрасли. Сумма в $3.85 млрд стала крупнейшей отмененной сделкой синдицированного кредитования с 2020 года.

Согласно рыночным индикаторам, стоимость американских корпоративных займов снижалась в 10 из последних 11 торговых сессий, при этом два дня подряд отмечались максимальные потери с апреля. Европейский долговой рынок также демонстрирует шестимесячный минимум.