Новые инвестиционные продукты могут трансформировать индийский рынок активов объемом $900 млрд

Инновационные финансовые инструменты, предоставляющие доступ к сложным стратегиям управления капиталом, способны изменить ландшафт индийской индустрии управления активами. Регулятор страны в начале 2025 года утвердил новый класс специализированных инвестиционных фондов (SIF), разрешающих использование коротких позиций, производных инструментов и стратегий абсолютной доходности, ранее доступных преимущественно для хедж-фондов.

Программа расширяет возможности для инвесторов в рамках стремительно растущей индустрии взаимных фондов Индии, совокупные активы которой оцениваются в $900 млрд. Крупные управляющие компании, включая Edelweiss Asset Management и SBI Mutual Fund, уже приступили к запуску продуктов в этой категории.

Новый формат предлагает более доступные условия по сравнению с альтернативными инвестиционными фондами (AIF): минимальный порог входа снижен в десять раз до 1 млн рупий ($11,400), а налог на прибыль составляет около 12.5%. Это создает предпосылки для перетока капитала из традиционных инструментов.

Эксперты отрасли отмечают, что внедрение SIF соответствует глобальным трендам смещения фокуса инвесторов от агрессивного роста к сохранению капитала. Quant Mutual Fund, один из первых участников рынка, уже запустил два фонда в новой категории, а другие компании планируют представить свои продукты до октября 2025 года.

Развитие направления сталкивается с вызовами, включая ограниченный список из 200 акций для деривативов и дефицит квалифицированных кадров. Однако представители сектора уверены, что регуляторные рамки и растущий спрос будут способствовать расширению возможностей.

Важным событием для отрасли станет Форум Bloomberg по управлению инвестициями, запланированный на 16 октября 2025 года в Мумбаи, где будут обсуждаться перспективы финансового сектора Индии.